安信價(jià)值啟航混合型證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要更新
安信價(jià)值啟航混合型證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要更新
安信價(jià)值啟航混合型證券投資基金(C類份額)
基金產(chǎn)品資料概要更新
編制日期：2025年6月20日
送出日期：2025年6月25日
本概要提供本基金的重要信息，是招募說明書的一部分。
作出投資決定前，請閱讀完整的招募說明書等銷售文件。
一、產(chǎn)品概況
基金簡稱 安信價(jià)值啟航混合 基金代碼 011905
下屬基金簡稱 安信價(jià)值啟航混合C 下屬基金交易代碼 011906
基金管理人 安信基金管理有限責(zé)任公司 基金托管人 招商銀行股份有限公司
基金合同生效日 2021年6月29日 上市交易所及上市日期 -
基金類型 混合型 交易幣種 人民幣
運(yùn)作方式 普通開放式 開放頻率 每個開放日
基金經(jīng)理 袁瑋 開始擔(dān)任本基金基金經(jīng)理的日期 2021年06月29日
證券從業(yè)日期 2010年07月21日
二、基金投資與凈值表現(xiàn)
(一)投資目標(biāo)與投資策略
投資目標(biāo) 本基金在深入的基本面研究的基礎(chǔ)上，精選股價(jià)相對于內(nèi)在價(jià)值明顯低估的股票進(jìn)行投資，注重安全邊際，力爭為基金份額持有人實(shí)現(xiàn)長期穩(wěn)定的回報(bào)。
投資范圍 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票（包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票）、港股通標(biāo)的股票、債券（包括國債、金融債、央行票據(jù)、地方政府債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券（含分離型可轉(zhuǎn)換債券的純債部分）、可交換債券、公開發(fā)行的次級債）、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款（包括協(xié)議存款、定期存款等）、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具，但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍，并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍?；鸬耐顿Y組合比例為：本基金股票投資占基金資產(chǎn)的比例為60%–95%（其中，港股通標(biāo)的股票投資占股票資產(chǎn)的比例為0%-50%），每個交易日日終在扣除股指期貨合約和國債期貨合約需繳納的交易保證金后，本基金保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在一年以內(nèi)的政府債券，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金和應(yīng)收申購款等。本基金投資于價(jià)值主題相關(guān)證券的比例不低于非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的80%。
主要投資策略 本基金依據(jù)定期公布的宏觀和金融數(shù)據(jù)以及投資部門對于宏觀經(jīng)濟(jì)、股市政策、市場趨勢的綜合分析，運(yùn)用宏觀經(jīng)濟(jì)模型做出對于宏觀經(jīng)濟(jì)的評價(jià)，結(jié)合基金合同、投資制度
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的要求，合理確定基金在股票、債券、金融衍生品等各類資產(chǎn)類別上的投資比例，并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對變化，適時(shí)進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。股票投資策略方面，本基金所稱價(jià)值主題相關(guān)股票是指從基本面研究出發(fā)，根據(jù)現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型，所得到的公司潛在價(jià)值顯著低于市場交易價(jià)格的上市公司股票。本基金將結(jié)合公司基本面、國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和相關(guān)行業(yè)發(fā)展前景、境外機(jī)構(gòu)投資者行為、境內(nèi)機(jī)構(gòu)和個人投資者行為、世界主要經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展前景和貨幣政策、主流資本市場對投資者的相對吸引力等影響港股投資的主要因素，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股。債券投資策略方面，本基金將采取自上而下的投資策略，通過深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策、利率水平、物價(jià)水平以及風(fēng)險(xiǎn)偏好的變化趨勢，從而確定債券的配置數(shù)量與結(jié)構(gòu)。衍生品投資策略方面，本基金在嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)情況下，合理利用股指期貨等衍生工具做套保或套利投資。投資的原則是控制投資風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健增值。其中股指期貨以對沖持倉現(xiàn)貨波動風(fēng)險(xiǎn)為主要原則。資產(chǎn)支持證券投資策略方面，在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下，結(jié)合信用研究和流動性管理，選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益高的品種進(jìn)行投資，以期獲得長期穩(wěn)定收益。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 滬深300指數(shù)收益率×70%+恒生指數(shù)收益率×5%+中債綜合指數(shù)收益率×25%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 本基金為混合型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場基金，但低于股票型基金。根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》及其配套規(guī)則，基金管理人及本基金其他銷售機(jī)構(gòu)將定期或不定期對本基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級進(jìn)行重新評定，因而本基金的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級具體結(jié)果應(yīng)以各銷售機(jī)構(gòu)提供的最新評級結(jié)果為準(zhǔn)。本基金通過港股通投資于香港證券市場，會面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。
注：詳見《安信價(jià)值啟航混合型證券投資基金招募說明書》第九部分“基金的投資”。
(二)投資組合資產(chǎn)配置圖表/區(qū)域配置圖表
(三)自基金合同生效以來/最近十年（孰短）基金每年的凈值增長率及與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)的比較圖
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注：基金合同生效當(dāng)年期間的相關(guān)數(shù)據(jù)按實(shí)際存續(xù)期計(jì)算，基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。
三、投資本基金涉及的費(fèi)用
(一)基金銷售相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用在認(rèn)購/申購/贖回基金過程中收?。?br/>費(fèi)用類型 份額（S）或金額（M）/持有期限（N） 收費(fèi)方式/費(fèi)率 備注
申購費(fèi)（前收費(fèi)） M≥0 0% 本基金C類份額無申購費(fèi)
贖回費(fèi) N＜7天 1.5% 100%歸入基金資產(chǎn)
7天≤N＜30天 0.5% 100%歸入基金資產(chǎn)
N≥30天 0% -
注：本基金C類份額不收取申購費(fèi)。
贖回費(fèi)用由贖回基金份額的基金份額持有人承擔(dān)，在基金份額持有人贖回基金份額時(shí)收取。
本基金針對養(yǎng)老金客戶的相關(guān)費(fèi)率政策及在銷售機(jī)構(gòu)開展的費(fèi)率優(yōu)惠活動，詳見本基金招募說明書或
銷售機(jī)構(gòu)的公告。
(二)基金運(yùn)作相關(guān)費(fèi)用
以下費(fèi)用將從基金資產(chǎn)中扣除：
費(fèi)用類別 收費(fèi)方式/年費(fèi)率或金額 收取方
管理費(fèi) 1.20% 基金管理人和銷售機(jī)構(gòu)
托管費(fèi) 0.20% 基金托管人
銷售服務(wù)費(fèi) 0.40% 銷售機(jī)構(gòu)
審計(jì)費(fèi)用 50,000.00元 會計(jì)師事務(wù)所
信息披露費(fèi) 120,000.00元 規(guī)定披露報(bào)刊
其他費(fèi)用 律師費(fèi)、銀行間賬戶維護(hù)費(fèi)、銀行劃款費(fèi)等，詳見招募說明書的基金費(fèi)用與稅收章節(jié)。
注：本基金交易證券、基金等產(chǎn)生的費(fèi)用和稅負(fù)，按實(shí)際發(fā)生額從基金資產(chǎn)扣除。相應(yīng)費(fèi)用年金額為基金
整體承擔(dān)費(fèi)用，非單個份額類別費(fèi)用，且年金額為預(yù)估值，最終實(shí)際金額以基金定期報(bào)告披露為準(zhǔn)。
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(三)基金運(yùn)作綜合費(fèi)用測算
若投資者認(rèn)購/申購本基金份額，在持有期間，投資者需支出的運(yùn)作費(fèi)率如下表：
安信價(jià)值啟航混合C
基金運(yùn)作綜合費(fèi)率（年化）
1.86%
注：基金管理費(fèi)率、托管費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)率為基金現(xiàn)行費(fèi)率，其他運(yùn)作費(fèi)用以最近一次基金年報(bào)披露的
相關(guān)數(shù)據(jù)為基準(zhǔn)測算。
四、風(fēng)險(xiǎn)揭示與重要提示
(一)風(fēng)險(xiǎn)揭示
本基金不提供任何保證。投資者可能損失本金。
投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者購買基金時(shí)應(yīng)認(rèn)真閱讀本基金的《招募說明書》等銷售文件。
一）本基金投資運(yùn)作過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)有：市場風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、職業(yè)道德風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、
合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)、稅負(fù)增加風(fēng)險(xiǎn)和本基金法律文件風(fēng)險(xiǎn)收益特征表述與銷售機(jī)構(gòu)基金風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)可能不一致的風(fēng)
險(xiǎn)，并且存在其他風(fēng)險(xiǎn)。
二）本基金的特有風(fēng)險(xiǎn)
（1）通過港股通投資港股存在的風(fēng)險(xiǎn)
（2）股指期貨特有的風(fēng)險(xiǎn)
1、杠桿風(fēng)險(xiǎn)；2、基差風(fēng)險(xiǎn)；3、股指期貨展期時(shí)的流動性風(fēng)險(xiǎn)；4、期貨盯視結(jié)算制度帶來的現(xiàn)金管
理風(fēng)險(xiǎn)；5、到期日風(fēng)險(xiǎn)；6、對手方風(fēng)險(xiǎn)；7、連帶風(fēng)險(xiǎn)；8、未平倉合約不能繼續(xù)持有風(fēng)險(xiǎn)。
（3）國債期貨投資風(fēng)險(xiǎn)
1）杠桿性風(fēng)險(xiǎn)。
2）到期日風(fēng)險(xiǎn)。
3）強(qiáng)制平倉風(fēng)險(xiǎn)。
4）使用國債期貨對沖市場風(fēng)險(xiǎn)的過程中，委托財(cái)產(chǎn)可能因?yàn)閲鴤谪浐霞s與合約標(biāo)的價(jià)格波動不一致
而面臨期現(xiàn)基差風(fēng)險(xiǎn)。在需要將期貨合約展期時(shí)，合約平倉時(shí)的價(jià)格與下一個新合約開倉時(shí)的價(jià)格之差也
存在不確定性，面臨跨期基差風(fēng)險(xiǎn)。
（4）資產(chǎn)支持證券投資風(fēng)險(xiǎn)
資產(chǎn)支持證券的風(fēng)險(xiǎn)主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)、提前償付風(fēng)險(xiǎn)等。信用風(fēng)險(xiǎn)是基金
所投資的資產(chǎn)支持證券之債務(wù)人出現(xiàn)違約，或在交易過程中發(fā)生交收違約，或由于資產(chǎn)支持證券信用質(zhì)量
降低導(dǎo)致證券價(jià)格下降，造成基金財(cái)產(chǎn)損失；利率風(fēng)險(xiǎn)是市場利率波動會導(dǎo)致資產(chǎn)支持證券的收益率和價(jià)
格的變動，一般而言，如果市場利率上升，基金持有資產(chǎn)支持證券將面臨價(jià)格下降、本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，而
如果市場利率下降，資產(chǎn)支持證券利息的再投資收益將面臨下降的風(fēng)險(xiǎn)；流動性風(fēng)險(xiǎn)是受資產(chǎn)支持證券市
場規(guī)模及交易活躍程度的影響，資產(chǎn)支持證券可能無法在同一價(jià)格水平上進(jìn)行較大數(shù)量的買入或賣出，存
在一定的流動性風(fēng)險(xiǎn)；提前償付風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)人可能會由于利率變化等原因進(jìn)行提前償付，從而使基金資產(chǎn)
面臨再投資風(fēng)險(xiǎn)。
(二)重要提示
安信價(jià)值啟航混合型證券投資基金的募集申請于2019年10月29日經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可［2019］2131
號文注冊，并于2021年2月1日取得中國證監(jiān)會機(jī)構(gòu)部函［2021］348號關(guān)于同意延期募集的回函。
本基金管理人保證招募說明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。本基金招募說明書經(jīng)中國證監(jiān)會注冊，但中
國證監(jiān)會對本基金募集的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值和市場前景做出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不
表明投資于本基金沒有風(fēng)險(xiǎn)。
基金管理人依照恪盡職守、誠實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的原則管理和運(yùn)用基金財(cái)產(chǎn)，但不保證基金一定盈利，
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也不保證最低收益。
基金產(chǎn)品資料概要信息發(fā)生重大變更的，基金管理人將在三個工作日內(nèi)更新，除監(jiān)管規(guī)定信息發(fā)生重
大變更外，基金管理人每年更新一次資料概要。因此，本文件內(nèi)容可能存在一定的滯后性，敬請投資者同
時(shí)關(guān)注基金管理人發(fā)布的臨時(shí)公告。
基金投資者自依基金合同取得基金份額，即成為基金份額持有人和基金合同的當(dāng)事人。
因《基金合同》而產(chǎn)生的或與《基金合同》有關(guān)的一切爭議，如經(jīng)友好協(xié)商未能解決的，則任何一方
有權(quán)將爭議提交深圳國際仲裁院，仲裁地點(diǎn)為深圳市，按照其時(shí)有效的仲裁規(guī)則進(jìn)行仲裁。仲裁裁決是終
局的，對仲裁各方當(dāng)事人均具有約束力，除非仲裁裁決另有規(guī)定，仲裁費(fèi)由敗訴方承擔(dān)。
五、其他資料查詢方式
以下資料詳見安信基金官方網(wǎng)站［www.essencefund.com］［客服電話：4008-088-088］
1、《安信價(jià)值啟航混合型證券投資基金基金合同》、
《安信價(jià)值啟航混合型證券投資基金托管協(xié)議》、
《安信價(jià)值啟航混合型證券投資基金招募說明書》
2、定期報(bào)告，包括基金季度報(bào)告、中期報(bào)告和年度報(bào)告
3、基金份額凈值
4、基金銷售機(jī)構(gòu)及聯(lián)系方式
5、其他重要資料
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