鑫元永利債券型證券投資基金2024年年度報告
基金管理人：鑫元基金管理有限公司
基金托管人：江蘇銀行股份有限公司
送出日期：2025 年 3 月 31 日
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
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§1 重要提示及目錄
1.1 重要提示
基金管理人的董事會、董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，
并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶的法律責(zé)任。本年度報告已經(jīng)三分之二以
上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長簽發(fā)。
基金托管人江蘇銀行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于 2025 年 3 月 27 日復(fù)核了本報告
中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤分配情況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容
不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本
基金的招募說明書及其更新。
本報告期自 2024年 1月 1日起至 12月 31日止。
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1.2 目錄
§1 重要提示及目錄 ...............................................................2
1.1 重要提示 .................................................................... 2
1.2 目錄 ........................................................................ 3
§2 基金簡介 .....................................................................5
2.1 基金基本情況 ................................................................ 5
2.2 基金產(chǎn)品說明 ................................................................ 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................ 5
2.5 其他相關(guān)資料 ................................................................ 6
§3 主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況 .....................................7
3.1 主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo) ...................................................... 7
3.2 基金凈值表現(xiàn) ................................................................ 8
3.3 過去三年基金的利潤分配情況 .................................................. 9
§4 管理人報告 .................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金經(jīng)理情況 ................................................... 10
4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明 ............................... 12
4.3 管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明 ..................................... 12
4.4 管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明 ............................. 13
4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望 ............................. 15
4.6 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況 ..................................... 15
4.7 管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明 ................................... 15
4.8 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明 ..................................... 16
4.9 報告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明 ................. 16
§5 托管人報告 .................................................................. 17
5.1 報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明 ....................................... 17
5.2 托管人對報告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說明 ..... 17
5.3 托管人對本年度報告中財務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見 ............... 17
§6 審計報告 .................................................................... 18
6.1 審計報告基本信息 ........................................................... 18
6.2 審計報告的基本內(nèi)容 ......................................................... 18
§7 年度財務(wù)報表 ................................................................ 20
7.1 資產(chǎn)負(fù)債表 ................................................................. 20
7.2 利潤表 ..................................................................... 21
7.3 凈資產(chǎn)變動表 ............................................................... 22
7.4 報表附注 ................................................................... 24
§8 投資組合報告 ................................................................ 56
8.1 期末基金資產(chǎn)組合情況 ....................................................... 56
8.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合 ........................................... 56
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8.3 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì) ................. 56
8.4 報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動 ............................................. 56
8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合 ........................................... 56
8.6 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì) ............... 57
8.7 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì) ......... 57
8.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì) ......... 57
8.9 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì) ............... 57
8.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明 .................................. 57
8.11 投資組合報告附注 .......................................................... 58
§9 基金份額持有人信息 .......................................................... 59
9.1 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu) ......................................... 59
9.2 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況 ................................... 59
9.3 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間情況 ................... 59
9.4 期末兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的基金經(jīng)理本人及其直系親屬持有本人管理的產(chǎn)品情
況 ............................................................................. 59
§10 開放式基金份額變動 ......................................................... 60
§11 重大事件揭示 ............................................................... 61
11.1 基金份額持有人大會決議 .................................................... 61
11.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動 .................... 61
11.3 涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟 .............................. 61
11.4 基金投資策略的改變 ........................................................ 61
11.5 為基金進(jìn)行審計的會計師事務(wù)所情況 .......................................... 61
11.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況 .......................... 61
11.7 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況 ........................................ 61
11.8 其他重大事件 .............................................................. 62
§12 影響投資者決策的其他重要信息 ............................................... 64
12.1 報告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過 20%的情況 ..................... 64
12.2 影響投資者決策的其他重要信息 .............................................. 64
§13 備查文件目錄 ............................................................... 65
13.1 備查文件目錄 .............................................................. 65
13.2 存放地點(diǎn) .................................................................. 65
13.3 查閱方式 .................................................................. 65
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§2 基金簡介
2.1 基金基本情況
基金名稱 鑫元永利債券型證券投資基金
基金簡稱 鑫元永利
基金主代碼 005497
基金運(yùn)作方式 契約型開放式
基金合同生效日 2019年 5月 9日
基金管理人 鑫元基金管理有限公司
基金托管人 江蘇銀行股份有限公司
報告期末基金份額總
額
1,945,925,566.70份
基金合同存續(xù)期 不定期
2.2 基金產(chǎn)品說明
投資目標(biāo) 本基金在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險的前提下，積極配置優(yōu)質(zhì)債券、
合理安排組合期限，力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益。
投資策略 本基金為債券型基金，對債券的投資比例不低于基金資產(chǎn)的
80%。在此約束下，本基金通過對宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢、金融貨幣政
策、供求因素、估值因素、市場行為因素等進(jìn)行評估分析，對債
券資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預(yù)期收益進(jìn)行動態(tài)跟蹤，從而決定其配置
比例。
業(yè)績比較基準(zhǔn) 中證全債指數(shù)收益率
風(fēng)險收益特征 本基金為債券型基金，其預(yù)期風(fēng)險與預(yù)期收益高于貨幣市場基
金，低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
項(xiàng)目 基金管理人 基金托管人
名稱 鑫元基金管理有限公司 江蘇銀行股份有限公司
信息披露
負(fù)責(zé)人
姓名 李曉燕 田作全
聯(lián)系電話 021-20892000轉(zhuǎn) 025-58588321
電子郵箱 service@xyamc.com tianzuoquan@jsbchina.cn
客戶服務(wù)電話 4006066188 95319
傳真 021-20892111 025-58588155
注冊地址 上海市靜安區(qū)中山北路 909號
12層
南京市中華路 26 號
辦公地址 上海市靜安區(qū)中山北路 909號
12層
南京市中華路 26 號
郵政編碼 200070 210001
法定代表人 龍藝 葛仁余
2.4 信息披露方式
本基金選定的信息披露報紙名稱 《證券日報》
登載基金年度報告正文的管理人互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)
址
http://www.xyamc.com
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基金年度報告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)
上海市靜安區(qū)中山北路 909號 12層 鑫元基金管
理有限公司
2.5 其他相關(guān)資料
項(xiàng)目 名稱 辦公地址
會計師事務(wù)所
安永華明會計師事務(wù)所（特
殊普通合伙）
中國北京市東城區(qū)東長安街 1 號東方廣場安
永大樓 16層
注冊登記機(jī)構(gòu) 鑫元基金管理有限公司 上海市靜安區(qū)中山北路 909號 12層
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§3 主要財務(wù)指標(biāo)、基金凈值表現(xiàn)及利潤分配情況
3.1 主要會計數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)
金額單位：人民幣元
3.1.1 期
間數(shù)據(jù)和
指標(biāo)
2024年 2023年 2022年
本期已實(shí)
現(xiàn)收益
62,511,163.45 58,190,745.86 65,192,472.94
本期利潤 73,599,710.56 82,486,710.49 37,214,688.78
加權(quán)平均
基金份額
本期利潤
0.0378 0.0424 0.0191
本期加權(quán)
平均凈值
利潤率
3.36% 3.89% 1.80%
本期基金
份額凈值
增長率
3.43% 3.98% 1.84%
3.1.2 期
末數(shù)據(jù)和
指標(biāo)
2024年末 2023年末 2022年末
期末可供
分配利潤
243,208,242.50 180,697,109.68 122,310,263.56
期末可供
分配基金
份額利潤
0.1250 0.0929 0.0629
期末基金
資產(chǎn)凈值
2,224,322,191.56 2,150,722,791.13 2,068,236,423.83
期末基金
份額凈值
1.1431 1.1052 1.0629
3.1.3 累
計期末指
標(biāo)
2024年末 2023年末 2022年末
基金份額
累計凈值
增長率
16.57% 12.70% 8.39%
注：（1）所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計入費(fèi)用后實(shí)際收益水平
要低于所列數(shù)字。
（2）本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除
相關(guān)費(fèi)用和信用減值損失后的余額，本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。
（3）期末可供分配利潤為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤與未分配利潤中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。
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3.2 基金凈值表現(xiàn)
3.2.1 基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
階段
份額凈
值增長
率①
份額凈值
增長率標(biāo)
準(zhǔn)差②
業(yè)績比較
基準(zhǔn)收益
率③
業(yè)績比較基準(zhǔn)
收益率標(biāo)準(zhǔn)差
④
①－③ ②－④
過去三個月 1.43% 0.06% 3.05% 0.12% -1.62% -0.06%
過去六個月 1.49% 0.05% 4.33% 0.12% -2.84% -0.07%
過去一年 3.43% 0.04% 8.83% 0.10% -5.40% -0.06%
過去三年 9.52% 0.04% 18.51% 0.08% -8.99% -0.04%
過去五年 13.83% 0.05% 29.02% 0.08%
-
15.19%
-0.03%
自基金合同生效
起至今
16.57% 0.05% 34.06% 0.08%
-
17.49%
-0.03%
3.2.2 自基金合同生效以來基金份額累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)
收益率變動的比較
注：本基金的合同生效日為 2019年 5月 9日。根據(jù)基金合同約定，本基金建倉期為 6個月，建倉
期結(jié)束時本基金各項(xiàng)資產(chǎn)配置比例符合合同約定。
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3.2.3 過去五年基金每年凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較
3.3 過去三年基金的利潤分配情況
注：本基金過去三年未實(shí)施利潤分配。
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§4 管理人報告
4.1 基金管理人及基金經(jīng)理情況
4.1.1 基金管理人及其管理基金的經(jīng)驗(yàn)
本基金管理人為鑫元基金管理有限公司，本公司經(jīng)中國證監(jiān)會證監(jiān)許可[2013]1115號文批準(zhǔn)
于 2013年 8月成立，由南京銀行股份有限公司發(fā)起，與南京高科股份有限公司聯(lián)合組建；注冊資
本金 17億元人民幣，總部設(shè)在上海。經(jīng)營范圍包括基金募集、基金銷售、特定客戶資產(chǎn)管理、資
產(chǎn)管理（包括特定對象投資咨詢）和中國證監(jiān)會許可的其他業(yè)務(wù)。
截至 2024 年 12 月 31日，公司旗下管理 78只證券投資基金——鑫元貨幣市場基金、鑫元恒鑫收
益增強(qiáng)債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元穩(wěn)利債券型證券投資基金、鑫元鴻利債券型證券投資基
金、鑫元合享純債債券型證券投資基金、鑫元聚鑫收益增強(qiáng)債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元合
豐純債債券型證券投資基金、鑫元安鑫寶貨幣市場基金、鑫元鑫新收益靈活配置混合型證券投資
基金、鑫元興利定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元匯利債券型證券投資基金、鑫元雙債
增強(qiáng)債券型證券投資基金、鑫元聚利債券型證券投資基金、鑫元裕利債券型證券投資基金、鑫元
得利債券型證券投資基金、鑫元招利債券型證券投資基金、鑫元瑞利定期開放債券型發(fā)起式證券
投資基金、鑫元添利三個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元鑫趨勢靈活配置混合型證
券投資基金、鑫元廣利定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元欣享靈活配置混合型證券投資
基金、鑫元價值精選靈活配置混合型證券投資基金、鑫元常利定期開放債券型發(fā)起式證券投資基
金、鑫元合利定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元增利定期開放債券型發(fā)起式證券投資基
金、鑫元行業(yè)輪動靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、鑫元淳利定期開放債券型發(fā)起式證券投
資基金、鑫元全利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元榮利三個月定期開放債券型發(fā)
起式證券投資基金、鑫元臻利債券型證券投資基金、鑫元承利三個月定期開放債券型發(fā)起式證券
投資基金、鑫元悅利定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元永利債券型證券投資基金、鑫元
恒利三個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元安睿三年定期開放債券型證券投資基金、
鑫元澤利債券型證券投資基金、鑫元富利三個月定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元中債
1-3 年國開行債券指數(shù)證券投資基金、鑫元中債 3-5 年國開行債券指數(shù)證券投資基金、鑫元錦利
一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元一年定期開放中高等級債券型證券投資基金、鑫
元中短債債券型證券投資基金、鑫元安碩兩年定期開放債券型證券投資基金、鑫元安鑫回報混合
型證券投資基金、鑫元乾利債券型證券投資基金、鑫元鑫動力混合型證券投資基金、鑫元金融債
3 個月定期開放債券型證券投資基金、鑫元清潔能源產(chǎn)業(yè)混合型發(fā)起式證券投資基金、鑫元健康
產(chǎn)業(yè)混合型發(fā)起式證券投資基金、鑫元皓利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫元長三
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角區(qū)域主題混合型證券投資基金、鑫元悅享 60天滾動持有中短債債券型證券投資基金、鑫元專精
特新企業(yè)精選主題混合型證券投資基金、鑫元晟利一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、鑫
元裕豐債券型證券投資基金、鑫元惠豐純債債券型證券投資基金、鑫元嘉利一年定期開放債券型
發(fā)起式證券投資基金、鑫元中證 1000指數(shù)增強(qiáng)型發(fā)起式證券投資基金、鑫元璟豐債券型證券投資
基金、鑫元欣悅混合型證券投資基金、鑫元添鑫回報 6 個月持有期混合型證券投資基金、鑫元消
費(fèi)甄選混合型發(fā)起式證券投資基金、鑫元成長驅(qū)動股票型發(fā)起式證券投資基金、鑫元數(shù)字經(jīng)濟(jì)混
合型發(fā)起式證券投資基金、鑫元浩鑫增強(qiáng)債券型證券投資基金、鑫元國證 2000指數(shù)增強(qiáng)型證券投
資基金、鑫元科技創(chuàng)新主題混合型證券投資基金、鑫元慧享純債 3 個月定期開放債券型證券投資
基金、鑫元樂享 90天持有期債券型證券投資基金、鑫元穩(wěn)豐利率債債券型證券投資基金、鑫元鑫
選穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有期混合型基金中基金（FOF）、鑫元鑫選安悅 3 個月持有期債券型基金中
基金（FOF）、鑫元啟豐債券型證券投資基金、鑫元佳享 120 天持有期債券型證券投資基金、鑫元
中證同業(yè)存單 AAA 指數(shù) 7 天持有期證券投資基金、鑫元華證滬深港紅利 50 指數(shù)型證券投資基金、
鑫元睿鑫添益?zhèn)妥C券投資基金、鑫元中證 800紅利低波動指數(shù)型證券投資基金。
4.1.2 基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）及基金經(jīng)理助理簡介
姓名 職務(wù)
任本基金的基金經(jīng)理
（助理）期限 證券從
業(yè)年限
說明
任職日期 離任日期
黃軒
本基金的
基金經(jīng)理
2022年 6
月 28日
- 13年
學(xué)歷：管理學(xué)碩士研究生。相關(guān)業(yè)務(wù)資格：
證券投資基金從業(yè)資格。歷任上海大宗農(nóng)
產(chǎn)品市場經(jīng)營管理有限公司市場管理部
經(jīng)理、海通證券股份有限公司助理分析
師、中國農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司交易員、
交銀施羅德基金管理有限公司投資經(jīng)理、
信銀理財有限責(zé)任公司投資經(jīng)理。2021
年 7月加入鑫元基金，現(xiàn)任基金經(jīng)理。 現(xiàn)
任鑫元永利債券型證券投資基金、鑫元乾
利債券型證券投資基金、鑫元悅享 60 天
滾動持有中短債債券型證券投資基金、鑫
元裕豐債券型證券投資基金、鑫元晟利一
年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金、
鑫元樂享 90 天持有期債券型證券投資基
金、鑫元浩鑫增強(qiáng)債券型證券投資基金、
鑫元佳享 120 天持有期債券型證券投資
基金、鑫元中短債債券型證券投資基金、
鑫元璟豐債券型證券投資基金的基金經(jīng)
理。
注：1. 基金的首任基金經(jīng)理，任職日期為基金合同生效日，離職日期為根據(jù)公司決議確定的解
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聘日期；
2. 非首任基金經(jīng)理，任職日期和離任日期分別指根據(jù)公司決議確定的聘任日期和解聘日期；
3. 證券從業(yè)的含義遵從《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。
4.1.3 期末兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的基金經(jīng)理同時管理的產(chǎn)品情況
注：本報告期末本基金的基金經(jīng)理無兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的情況。
4.1.4 基金經(jīng)理薪酬機(jī)制
本報告期內(nèi)本基金的基金經(jīng)理無兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的情況。
4.2 管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明
在本報告期內(nèi)，基金管理人勤勉盡責(zé)地為基金份額持有人謀求利益，不存在損害基金份額持
有人利益的行為。本基金管理人遵守了《證券投資基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)、本基金基金合
同的規(guī)定，基金投資比例符合法律法規(guī)和基金合同的要求。
4.3 管理人對報告期內(nèi)公平交易情況的專項(xiàng)說明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本公司按照《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》等相關(guān)法律法規(guī)，制定并不斷
完善公司內(nèi)部關(guān)于公平交易管理的各項(xiàng)制度和要求，規(guī)范公司所管理的所有投資組合的股票、債
券等投資品種的投資管理活動，同時涵蓋授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投
資管理活動相關(guān)的各個環(huán)節(jié)，以確保本公司管理的不同投資組合均得到公平對待。
在研究工作層面，公司已建立客觀的研究方法，嚴(yán)禁利用內(nèi)幕信息作為投資依據(jù)，各投資組
合享有公平的投資決策機(jī)會。在投資決策層面，公司執(zhí)行自上而下的分級投資權(quán)限管理體系，依
次為投資決策委員會、投資分管領(lǐng)導(dǎo)、投資組合經(jīng)理，明確各投資決策主體的職責(zé)和權(quán)限劃分，
合理確定各投資組合經(jīng)理的投資權(quán)限。投資決策委員會和投資分管領(lǐng)導(dǎo)等管理機(jī)構(gòu)和人員不得對
投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)的投資活動進(jìn)行不合理干預(yù)。投資組合經(jīng)理在授權(quán)范圍內(nèi)自主決策，
超過投資權(quán)限的操作需要經(jīng)過嚴(yán)格的審批程序。在交易執(zhí)行層面，公司建立集中交易制度，執(zhí)行
公平交易分配。不同投資組合下達(dá)同一證券的同向交易指令時，按照“價格優(yōu)先、時間優(yōu)先、比
例分配、綜合平衡”的原則在各投資組合間公平分配交易機(jī)會；對于銀行間市場投資活動，通過
交易對手庫控制和交易部詢價機(jī)制，嚴(yán)格防范交易對手風(fēng)險并審查價格公允性；對于一級市場申
購?fù)顿Y行為，遵循價格優(yōu)先、比例分配的原則，根據(jù)事前獨(dú)立申報的價格和數(shù)量對交易結(jié)果進(jìn)行
公平分配。在事后分析層面，公司分別于每季度和每年度對公司管理的不同投資組合的收益率差
異及不同時間窗下同向交易的交易價差進(jìn)行分析，并留存報告?zhèn)洳椤?
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
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4.3.2 公平交易制度的執(zhí)行情況
報告期內(nèi)，本公司繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》等法律法
規(guī)和公司內(nèi)部關(guān)于公平交易管理的各項(xiàng)制度規(guī)范，進(jìn)一步完善境內(nèi)上市股票、債券的一級市場申
購和二級市場交易活動。本公司通過系統(tǒng)控制和人工控制等各種方式，確保本公司管理的不同投
資組合在授權(quán)、研究分析、投資決策、交易執(zhí)行、業(yè)績評估等投資管理活動的相關(guān)環(huán)節(jié)均得到公
平對待。
報告期內(nèi)，公司整體公平交易制度執(zhí)行情況良好，通過對不同投資組合之間同向交易和反向
交易的交易價格和交易時機(jī)進(jìn)行監(jiān)控分析，未發(fā)現(xiàn)有違公平交易要求的情況。
4.3.2.1 增加執(zhí)行的基金經(jīng)理公平交易制度執(zhí)行情況及公平交易管理情況
本報告期內(nèi)本基金的基金經(jīng)理無兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的情況。
4.3.3 異常交易行為的專項(xiàng)說明
公司已制訂并不斷完善內(nèi)部異常交易監(jiān)控管理相關(guān)制度，通過系統(tǒng)和人工相結(jié)合的方式進(jìn)行
基金投資交易行為的日常監(jiān)督檢查，執(zhí)行異常交易行為的監(jiān)控、分析與記錄工作機(jī)制。報告期內(nèi)
未發(fā)現(xiàn)本基金存在可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的異常交易行為，未出現(xiàn)涉及本基金的交易所
公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該證券當(dāng)日成交量 5%的情況。
4.4 管理人對報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)的說明
4.4.1 報告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析
2024 年一季度債券市場延續(xù)了去年 12 月以來的債牛行情，主要原因在于：一是宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)
據(jù)處于真空期，市場投資者依舊按照 2023 年 12 月的悲觀預(yù)期進(jìn)行交易，經(jīng)濟(jì)基本面在數(shù)據(jù)真空
的情況下無法證偽交易邏輯；二是資金面始終處于量足價高的狀態(tài)，導(dǎo)致杠桿套息交易受阻，投
資者更多采用拉長組合久期的方式博取資本利得收益，整條收益率曲線被壓得極度平坦，期限利
差處于歷史低位水平；三是金融機(jī)構(gòu)缺乏資產(chǎn)達(dá)到極致狀態(tài)，權(quán)益市場在年初有明顯下跌，更多
投資者對于含權(quán)類產(chǎn)品無法提起興趣，資金大量轉(zhuǎn)移至債券市場，保險、銀行理財、銀行自營、
公募基金等各類機(jī)構(gòu)投資者紛紛參與債券市場，且一季度往往是債券發(fā)行淡季，供需不平衡壓力
進(jìn)一步加劇了債券市場的走牛。
二季度債券市場整體以下行趨勢為主，中間在 5 月有過一段時間的調(diào)整，具體來說，4 月初
至 4 月底，債券市場延續(xù)一季度的下行走勢，并在 4 月底十年國債創(chuàng)下 2002年以來新低。4月 23
日，《金融時報》央行有關(guān)部門負(fù)責(zé)人接受采訪提示利率風(fēng)險。同時，4月監(jiān)管部門叫停手工補(bǔ)息，
資金出表導(dǎo)致存款類機(jī)構(gòu)流動性出現(xiàn)收緊。4 月 24 日開始債券市場出現(xiàn)了震蕩調(diào)整。進(jìn)入 5 月，
央行多次提及長債風(fēng)險，同時 5 月地產(chǎn)政策密集出臺，包括一線城市放松限購、降首付、降房貸
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利率下限、存量房收儲等，疊加市場對特別國債發(fā)行供給沖擊的預(yù)期，債券市場持續(xù)震蕩。進(jìn)入
6月，高頻數(shù)據(jù)顯示基本面修復(fù)緩慢，資產(chǎn)荒的邏輯并未改變。同時，《金融時報》報道中小銀行
調(diào)降存款利率且未來仍有調(diào)降空間，打開貨幣政策寬松預(yù)期。同時在銀行手工補(bǔ)息被叫停后，銀
行缺乏有效引導(dǎo)存款回表的工具，非銀資金面持續(xù)寬松，長債利率開始重新轉(zhuǎn)為下行。
三季度債券市場利率債和信用債走勢有所分化，利率債方面，2024 年三季度呈現(xiàn) W 型走勢，
利率中樞較二季度有所下移。全季度來看，利率債的主要邏輯是長債博弈行情，一方面市場投資
者以經(jīng)濟(jì)不好為由瘋狂投機(jī) 10Y、30Y等長利率品種，一方面央行喊話市場，并通過二級市場買賣
國債操作來為市場降溫。整個三季度來看，標(biāo)桿品種 10Y 國債收益率基本維持下行走勢，但在 8
月初、8月底及 9月末都出現(xiàn)了明顯的調(diào)整，而市場投資者在“每調(diào)買機(jī)”的口號下，一次又一次
選擇與央行博弈，最后在 9月 24日潘行長如期降息后，市場反倒上演了利多出盡的戲碼，10Y國
債收益率快速反轉(zhuǎn)并大幅向上。信用債方面，進(jìn)入三季度以來投資者繼續(xù)壓縮信用利差和期限利
差，并用 10Y 高等級信用代替 10Y 利率債進(jìn)行投機(jī)，但到 8 月末后，由于銀行間資金利率仍舊維
持在 2%高位，1 年 AA+中短期票據(jù)利率也壓縮至 2%附近，信用債套息交易沒有空間可操作，以理
財子為主的金融機(jī)構(gòu)紛紛贖回信用債基導(dǎo)致信用債出現(xiàn)了 20bp左右的調(diào)整。隨后整個 9月信用債
維持在平臺震蕩的狀態(tài)，最后在 9 月末隨著利率債出現(xiàn)明顯調(diào)整再次出現(xiàn)一波 20bp 以上的上行。
四季度債券市場以修復(fù)為主。全季度來看，利率債、乃至整個債券市場的主要邏輯仍是長債
博弈，尤其是在 11月中央給出了“適度寬松”的定調(diào)之后，市場直接選擇按照降息后的 OMO價格
加點(diǎn)的方式定價長債利率，例如，“當(dāng)前 OMO 價格在 1.5%，考慮‘適度寬松’的貨幣政策定調(diào)，
2025 年全年降息 50bp，那么降息后 OMO 在 1.0%的水平，反推當(dāng)前十年國債應(yīng)在 1.5%，三十年國
債應(yīng)在 1.7%”。在這種邏輯的影響下，債券市場熱度與三季度有過之而無不及，十年國債四季度下
行約 50bp，年末試探全年低點(diǎn) 1.6%，三十年國債四季度下行接近 50bp，年末試探 1.9%，三年 AA+
信用債，9個月信用債與利率債走勢相類似。
債券市場方面，受益于較為寬松的貨幣環(huán)境及旺盛的配置需求，2024 年債券市場全面走牛，
收益率曲線大幅下行。各期限國債收益率普遍下行約 90-110bps。信用債整體收益率下行幅度略
小于利率債。
鑫元永利作為一只以信用投資策略為主的中長債基金，在整個 2024 年堅持了信用債配置為
主，利率交易為輔的策略，全年來看收益尚可，但由于 2024年相較于票息，久期更加優(yōu)勢，因此
與其他純利率債長久期的基金相比，鑫元永利全年排名只能說是尚可。
4.4.2 報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)
本報告期內(nèi)本基金份額凈值增長率為 3.43%，同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為 8.83%。
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4.5 管理人對宏觀經(jīng)濟(jì)、證券市場及行業(yè)走勢的簡要展望
展望 2025 年，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇不達(dá)預(yù)期的大背景下，市場對于 2025 年的兩會充滿期待，同時，
年底多個會議對于貨幣政策表態(tài)為“適度寬松”，對于債券市場應(yīng)以窄幅震蕩的判斷為主。
后續(xù)將保持對經(jīng)濟(jì)、政策、持倉標(biāo)的等密切跟蹤，適時調(diào)整組合杠桿、久期及持倉品類。
4.6 管理人內(nèi)部有關(guān)本基金的監(jiān)察稽核工作情況
本報告期內(nèi)，基金管理人在監(jiān)察稽核工作中一方面將堅持投資者利益至上、堅持違法違規(guī)零
容忍、嚴(yán)防觸犯三條底線作為公司的最高經(jīng)營宗旨和全體員工的根本行為準(zhǔn)則，為全面風(fēng)險管理、
全程風(fēng)險管理與全員風(fēng)險管理相關(guān)內(nèi)部控制管理規(guī)范的推行提供相對有利的內(nèi)部控制環(huán)境；另一
方面依據(jù)不斷發(fā)展變化的外部經(jīng)營環(huán)境、監(jiān)管環(huán)境與業(yè)務(wù)實(shí)踐對于公司內(nèi)部控制與風(fēng)險管理持續(xù)
進(jìn)行動態(tài)的調(diào)整與修正。監(jiān)察稽核工作致力于保障本基金運(yùn)作合法合規(guī)，切實(shí)維護(hù)基金份額持有
人利益；致力于保障各項(xiàng)法律法規(guī)和內(nèi)部管理制度貫徹執(zhí)行，推動各項(xiàng)內(nèi)部控制與風(fēng)險管理機(jī)制
的逐步優(yōu)化與完善，促進(jìn)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)合法合規(guī)運(yùn)作。
本報告期內(nèi)完成的監(jiān)察稽核工作主要包括：一是密切關(guān)注法律法規(guī)與監(jiān)管規(guī)范性文件的更新
情況，及時進(jìn)行內(nèi)部傳達(dá)以及組織員工學(xué)習(xí)理解；二是協(xié)調(diào)內(nèi)部管理制度體系的修訂和完善，推
動公司各業(yè)務(wù)部門持續(xù)完善管理制度和業(yè)務(wù)流程建設(shè)，防范日常運(yùn)作中發(fā)生違法違規(guī)行為與風(fēng)險
事件；三是從投資決策、研究支持、交易執(zhí)行、投資監(jiān)督與風(fēng)險管理、關(guān)聯(lián)交易管理、公平交易
與異常交易監(jiān)控、內(nèi)幕交易防控等各方面持續(xù)加強(qiáng)對于投資管理業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制，保障基金投資
運(yùn)作合法合規(guī)；四是通過外部和內(nèi)部培訓(xùn)、日常投資申報管理、員工行為規(guī)范管理等方式不斷強(qiáng)
化員工的合規(guī)意識，規(guī)范員工行為操守，嚴(yán)格防范利益沖突；五是對基金運(yùn)作過程中的營銷與銷
售、會計核算估值、信息技術(shù)支持等方面進(jìn)行內(nèi)部控制與合規(guī)管理；六是執(zhí)行基金運(yùn)作過程中的
臨時公告、定期報告、招募說明書更新等相關(guān)信息披露工作；七是通過獨(dú)立開展定期或不定期內(nèi)
部審計，監(jiān)督檢查各業(yè)務(wù)條線相關(guān)內(nèi)部控制措施設(shè)計的合理性以及執(zhí)行的有效性，針對發(fā)現(xiàn)的問
題相應(yīng)提出改進(jìn)建議并督促相關(guān)業(yè)務(wù)部門及時落實(shí)改進(jìn)措施。
4.7 管理人對報告期內(nèi)基金估值程序等事項(xiàng)的說明
本公司成立估值委員會，并制訂有關(guān)工作規(guī)則。估值委員會對估值政策、估值方法和估值模
型進(jìn)行評估、研究、決策，確定估值業(yè)務(wù)的操作流程和風(fēng)險控制，確保基金估值的公允、合理。
成員包括公司總經(jīng)理、基金運(yùn)營部分管領(lǐng)導(dǎo)、投研條線分管領(lǐng)導(dǎo)、交易部分管領(lǐng)導(dǎo)、督察長、固
定收益部負(fù)責(zé)人、權(quán)益投資部負(fù)責(zé)人、市場研究部負(fù)責(zé)人、風(fēng)險管理部負(fù)責(zé)人、法律合規(guī)部負(fù)責(zé)
人、交易部負(fù)責(zé)人、基金運(yùn)營部負(fù)責(zé)人等。本公司使用可靠的估值業(yè)務(wù)系統(tǒng)，估值人員熟悉各類
投資品種的估值原則和具體估值程序；基金托管人根據(jù)法律法規(guī)要求履行估值及凈值計算的復(fù)核
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責(zé)任。公司基金經(jīng)理可參與討論估值原則及方法，但不參與最終估值決策。參與估值流程各方之
間不存在任何重大利益沖突。
本基金管理人已與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司及中證指數(shù)有限公司簽署服務(wù)協(xié)議，由其
按約定分別提供銀行間債券市場及證券交易所上市流通或掛牌轉(zhuǎn)讓的固定收益品種的估值數(shù)據(jù)。
4.8 管理人對報告期內(nèi)基金利潤分配情況的說明
本報告期內(nèi)，本基金未進(jìn)行利潤分配。截止報告期末，根據(jù)本基金基金合同和相關(guān)法律法規(guī)
的規(guī)定，本基金無應(yīng)分配但尚未實(shí)施的利潤。
4.9 報告期內(nèi)管理人對本基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警情形的說明
報告期內(nèi)，本基金存在連續(xù)二十個工作日持有人不滿 200 人的情形，出現(xiàn)該情形的時間范圍
為 2024年 8月 15日至 2024 年 9月 25日。截至報告期末，持有人不滿 200人的情形已消失。
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§5 托管人報告
5.1 報告期內(nèi)本基金托管人遵規(guī)守信情況聲明
本報告期內(nèi)，本基金托管人——江蘇銀行股份有限公司嚴(yán)格遵守《中華人民共和國證券投資
基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定以及《托管協(xié)議》的約定，盡職盡責(zé)履行了托管人應(yīng)盡的義
務(wù)，沒有從事任何損害基金份額持有人利益的行為。
5.2 托管人對報告期內(nèi)本基金投資運(yùn)作遵規(guī)守信、凈值計算、利潤分配等情況的說
明
本報告期內(nèi)，本基金托管人——江蘇銀行股份有限公司未發(fā)現(xiàn)鑫元基金管理有限公司在基金
的投資運(yùn)作、基金資產(chǎn)凈值的計算、基金份額申購贖回價格的計算、基金費(fèi)用開支及利潤分配等
問題上存在損害基金份額持有人利益的行為，或違反《中華人民共和國證券投資基金法》等有關(guān)
法律法規(guī)、在各重要方面的運(yùn)作違反基金合同規(guī)定的情況。
5.3 托管人對本年度報告中財務(wù)信息等內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整發(fā)表意見
本報告期內(nèi)，由基金管理人所編制和披露的定期報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、收益分配情
況、財務(wù)會計報告、投資組合報告等信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，未發(fā)現(xiàn)有損害基金持有人利益的行
為。
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§6 審計報告
6.1 審計報告基本信息
財務(wù)報表是否經(jīng)過審計 是
審計意見類型 標(biāo)準(zhǔn)無保留意見
審計報告編號 安永華明（2025）審字第 70074312_B24號
6.2 審計報告的基本內(nèi)容
審計報告標(biāo)題 審計報告
審計報告收件人 鑫元永利債券型證券投資基金全體基金份額持有人
審計意見
我們審計了鑫元永利債券型證券投資基金的財務(wù)報表，包
括 2024年 12月 31日的資產(chǎn)負(fù)債表，2024 年度的利潤表、
凈資產(chǎn)變動表以及相關(guān)財務(wù)報表附注。
我們認(rèn)為，后附的鑫元永利債券型證券投資基金的財務(wù)報
表在所有重大方面按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反
映了鑫元永利債券型證券投資基金 2024年 12月 31日的財
務(wù)狀況以及 2024 年度的經(jīng)營成果和凈值變動情況。
形成審計意見的基礎(chǔ)
我們按照中國注冊會計師審計準(zhǔn)則的規(guī)定執(zhí)行了審計工
作。審計報告的“注冊會計師對財務(wù)報表審計的責(zé)任”部分
進(jìn)一步闡述了我們在這些準(zhǔn)則下的責(zé)任。按照中國注冊會
計師職業(yè)道德守則，我們獨(dú)立于鑫元永利債券型證券投資
基金，并履行了職業(yè)道德方面的其他責(zé)任。我們相信，我們
獲取的審計證據(jù)是充分、適當(dāng)?shù)?，為發(fā)表審計意見提供了基
礎(chǔ)。
強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)
不適用
其他事項(xiàng)
不適用
其他信息
鑫元永利債券型證券投資基金管理層對其他信息負(fù)責(zé)。其
他信息包括年度報告中涵蓋的信息，但不包括財務(wù)報表和
我們的審計報告。
我們對財務(wù)報表發(fā)表的審計意見不涵蓋其他信息，我們也
不對其他信息發(fā)表任何形式的鑒證結(jié)論。
結(jié)合我們對財務(wù)報表的審計，我們的責(zé)任是閱讀其他信息，
在此過程中，考慮其他信息是否與財務(wù)報表或我們在審計
過程中了解到的情況存在重大不一致或者似乎存在重大錯
報。
基于我們已執(zhí)行的工作，如果我們確定其他信息存在重大
錯報，我們應(yīng)當(dāng)報告該事實(shí)。在這方面，我們無任何事項(xiàng)需
要報告。
管理層和治理層對財務(wù)報表的責(zé)
任
管理層負(fù)責(zé)按照企業(yè)會計準(zhǔn)則的規(guī)定編制財務(wù)報表，使其
實(shí)現(xiàn)公允反映，并設(shè)計、執(zhí)行和維護(hù)必要的內(nèi)部控制，以使
財務(wù)報表不存在由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的重大錯報。
在編制財務(wù)報表時，管理層負(fù)責(zé)評估鑫元永利債券型證券
投資基金的持續(xù)經(jīng)營能力，披露與持續(xù)經(jīng)營相關(guān)的事項(xiàng)（如
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適用），并運(yùn)用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，除非計劃進(jìn)行清算、終止運(yùn)
營或別無其他現(xiàn)實(shí)的選擇。
治理層負(fù)責(zé)監(jiān)督鑫元永利債券型證券投資基金的財務(wù)報告
過程。
注冊會計師對財務(wù)報表審計的責(zé)
任
我們的目標(biāo)是對財務(wù)報表整體是否不存在由于舞弊或錯誤
導(dǎo)致的重大錯報獲取合理保證，并出具包含審計意見的審
計報告。合理保證是高水平的保證，但并不能保證按照審計
準(zhǔn)則執(zhí)行的審計在某一重大錯報存在時總能發(fā)現(xiàn)。錯報可
能由于舞弊或錯誤導(dǎo)致，如果合理預(yù)期錯報單獨(dú)或匯總起
來可能影響財務(wù)報表使用者依據(jù)財務(wù)報表作出的經(jīng)濟(jì)決
策，則通常認(rèn)為錯報是重大的。
在按照審計準(zhǔn)則執(zhí)行審計工作的過程中，我們運(yùn)用職業(yè)判
斷，并保持職業(yè)懷疑。同時，我們也執(zhí)行以下工作：
（1）識別和評估由于舞弊或錯誤導(dǎo)致的財務(wù)報表重大錯報
風(fēng)險，設(shè)計和實(shí)施審計程序以應(yīng)對這些風(fēng)險，并獲取充分、
適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)，作為發(fā)表審計意見的基礎(chǔ)。由于舞弊可能
涉及串通、偽造、故意遺漏、虛假陳述或凌駕于內(nèi)部控制之
上，未能發(fā)現(xiàn)由于舞弊導(dǎo)致的重大錯報的風(fēng)險高于未能發(fā)
現(xiàn)由于錯誤導(dǎo)致的重大錯報的風(fēng)險。
（2）了解與審計相關(guān)的內(nèi)部控制，以設(shè)計恰當(dāng)?shù)膶徲嫵绦颍?
但目的并非對內(nèi)部控制的有效性發(fā)表意見。
（3）評價管理層選用會計政策的恰當(dāng)性和作出會計估計及
相關(guān)披露的合理性。
（4）對管理層使用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)的恰當(dāng)性得出結(jié)論。同時，
根據(jù)獲取的審計證據(jù)，就可能導(dǎo)致對鑫元永利債券型證券
投資基金持續(xù)經(jīng)營能力產(chǎn)生重大疑慮的事項(xiàng)或情況是否存
在重大不確定性得出結(jié)論。如果我們得出結(jié)論認(rèn)為存在重
大不確定性，審計準(zhǔn)則要求我們在審計報告中提請報表使
用者注意財務(wù)報表中的相關(guān)披露；如果披露不充分，我們應(yīng)
當(dāng)發(fā)表非無保留意見。我們的結(jié)論基于截至審計報告日可
獲得的信息。然而，未來的事項(xiàng)或情況可能導(dǎo)致鑫元永利債
券型證券投資基金不能持續(xù)經(jīng)營。
（5）評價財務(wù)報表的總體列報（包括披露）、結(jié)構(gòu)和內(nèi)容，
并評價財務(wù)報表是否公允反映相關(guān)交易和事項(xiàng)。
我們與治理層就計劃的審計范圍、時間安排和重大審計發(fā)
現(xiàn)等事項(xiàng)進(jìn)行溝通，包括溝通我們在審計中識別出的值得
關(guān)注的內(nèi)部控制缺陷。
會計師事務(wù)所的名稱 安永華明會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）
注冊會計師的姓名 許培菁 李莉
會計師事務(wù)所的地址 中國北京市東城區(qū)東長安街 1號東方廣場安永大樓 16層
審計報告日期 2025年 3月 27日
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§7 年度財務(wù)報表
7.1 資產(chǎn)負(fù)債表
會計主體：鑫元永利債券型證券投資基金
報告截止日：2024年 12月 31日
單位：人民幣元
資 產(chǎn) 附注號
本期末
2024 年 12月 31日
上年度末
2023年 12月 31日
資 產(chǎn)：
貨幣資金 7.4.7.1 855,679.48 5,334,978.52
結(jié)算備付金 1,191,413.89 2,752,401.92
存出保證金 - 10,624.25
交易性金融資產(chǎn) 7.4.7.2 2,428,568,070.71 2,490,058,015.12
其中：股票投資 - -
基金投資 - -
債券投資 2,428,568,070.71 2,490,058,015.12
資產(chǎn)支持證券投資 - -
貴金屬投資 - -
其他投資 - -
衍生金融資產(chǎn) 7.4.7.3 - -
買入返售金融資產(chǎn) 7.4.7.4 52,006,392.09 -
債權(quán)投資 7.4.7.5 - -
其中：債券投資 - -
資產(chǎn)支持證券投資 - -
其他投資 - -
其他債權(quán)投資 7.4.7.6 - -
其他權(quán)益工具投資 7.4.7.7 - -
應(yīng)收清算款 - -
應(yīng)收股利 - -
應(yīng)收申購款 - -
遞延所得稅資產(chǎn) - -
其他資產(chǎn) 7.4.7.8 - -
資產(chǎn)總計 2,482,621,556.17 2,498,156,019.81
負(fù)債和凈資產(chǎn) 附注號
本期末
2024 年 12月 31日
上年度末
2023年 12月 31日
負(fù) 債：
短期借款 - -
交易性金融負(fù)債 - -
衍生金融負(fù)債 7.4.7.3 - -
賣出回購金融資產(chǎn)款 257,091,607.27 341,863,302.14
應(yīng)付清算款 - 4,389,301.29
應(yīng)付贖回款 - -
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應(yīng)付管理人報酬 563,572.77 546,465.06
應(yīng)付托管費(fèi) 187,857.59 182,155.03
應(yīng)付銷售服務(wù)費(fèi) - -
應(yīng)付投資顧問費(fèi) - -
應(yīng)交稅費(fèi) 185,171.98 197,882.24
應(yīng)付利潤 - -
遞延所得稅負(fù)債 - -
其他負(fù)債 7.4.7.9 271,155.00 254,122.92
負(fù)債合計 258,299,364.61 347,433,228.68
凈資產(chǎn)：
實(shí)收基金 7.4.7.10 1,945,925,566.70 1,945,925,842.13
其他綜合收益 7.4.7.11 - -
未分配利潤 7.4.7.12 278,396,624.86 204,796,949.00
凈資產(chǎn)合計 2,224,322,191.56 2,150,722,791.13
負(fù)債和凈資產(chǎn)總計 2,482,621,556.17 2,498,156,019.81
注： 報告截止日 2024年 12月 31日，基金份額凈值 1.1431元，基金份額總額 1,945,925,566.70
份。
7.2 利潤表
會計主體：鑫元永利債券型證券投資基金
本報告期：2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日
單位：人民幣元
項(xiàng) 目 附注號
本期
2024年 1月 1日至 2024
年 12月 31日
上年度可比期間
2023年 1月 1日至 2023
年 12月 31日
一、營業(yè)總收入 90,363,392.04 98,056,343.41
1.利息收入 155,091.56 77,721.94
其中：存款利息收入 7.4.7.13 85,034.12 42,312.39
債券利息收入 - -
資產(chǎn)支持證券利
息收入
- -
買入返售金融資
產(chǎn)收入
70,057.44 35,409.55
其他利息收入 - -
2.投資收益（損失以
“-”填列）
79,119,753.37 73,682,656.84
其中：股票投資收益 7.4.7.14 - -
基金投資收益 - -
債券投資收益 7.4.7.15 79,119,753.37 73,682,656.84
資產(chǎn)支持證券投
資收益
7.4.7.16 - -
貴金屬投資收益 7.4.7.17 - -
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
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衍生工具收益 7.4.7.18 - -
股利收益 7.4.7.19 - -
以攤余成本計量
的金融資產(chǎn)終止確認(rèn)產(chǎn)
生的收益
- -
其他投資收益 - -
3.公允價值變動收益
（損失以“-”號填
列）
7.4.7.20 11,088,547.11 24,295,964.63
4.匯兌收益（損失以
“-”號填列）
- -
5.其他收入（損失以
“-”號填列）
7.4.7.21 - -
減：二、營業(yè)總支出 16,763,681.48 15,569,632.92
1．管理人報酬 7.4.10.2.1 6,560,388.46 6,353,510.70
其中：暫估管理人報酬 - -
2．托管費(fèi) 7.4.10.2.2 2,186,796.13 2,117,836.90
3．銷售服務(wù)費(fèi) 7.4.10.2.3 - -
4．投資顧問費(fèi) - -
5．利息支出 7,495,569.22 6,568,731.04
其中：賣出回購金融資
產(chǎn)支出
7,495,569.22 6,568,731.04
6．信用減值損失 7.4.7.22 - -
7．稅金及附加 273,727.67 282,054.28
8．其他費(fèi)用 7.4.7.23 247,200.00 247,500.00
三、利潤總額（虧損總
額以“-”號填列）
73,599,710.56 82,486,710.49
減：所得稅費(fèi)用 - -
四、凈利潤（凈虧損以
“-”號填列）
73,599,710.56 82,486,710.49
五、其他綜合收益的稅
后凈額
- -
六、綜合收益總額 73,599,710.56 82,486,710.49
7.3 凈資產(chǎn)變動表
會計主體：鑫元永利債券型證券投資基金
本報告期：2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日
單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期
2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日
實(shí)收基金 其他綜合收益 未分配利潤 凈資產(chǎn)合計
一、上期期末凈
資產(chǎn)
1,945,925,842.
13
- 204,796,949.00
2,150,722,791.1
3
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 23 頁 共 65 頁
加：會計政策變
更
- - - -
前期差錯更
正
- - - -
其他 - - - -
二、本期期初凈
資產(chǎn)
1,945,925,842.
13
- 204,796,949.00
2,150,722,791.1
3
三、本期增減變
動額（減少以“-”
號填列）
-275.43 - 73,599,675.86 73,599,400.43
（一）、綜合收益
總額
- - 73,599,710.56 73,599,710.56
（二）、本期基金
份額交易產(chǎn)生的
凈資產(chǎn)變動數(shù)
（凈資產(chǎn)減少以
“-”號填列）
-275.43 - -34.70 -310.13
其中：1.基金申
購款
29.26 - 3.54 32.80
2.基金贖
回款
-304.69 - -38.24 -342.93
（三）、本期向基
金份額持有人分
配利潤產(chǎn)生的凈
資產(chǎn)變動（凈資
產(chǎn)減少以“-”號
填列）
- - - -
（四）、其他綜合
收益結(jié)轉(zhuǎn)留存收
益
- - - -
四、本期期末凈
資產(chǎn)
1,945,925,566.
70
- 278,396,624.86
2,224,322,191.5
6
項(xiàng)目
上年度可比期間
2023年 1月 1日至 2023年 12月 31日
實(shí)收基金 其他綜合收益 未分配利潤 凈資產(chǎn)合計
一、上期期末凈
資產(chǎn)
1,945,926,160.
27
- 122,310,263.56
2,068,236,423.8
3
加：會計政策變
更
- - - -
前期差錯更
正
- - - -
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 24 頁 共 65 頁
其他 - - - -
二、本期期初凈
資產(chǎn)
1,945,926,160.
27
- 122,310,263.56
2,068,236,423.8
3
三、本期增減變
動額（減少以“-”
號填列）
-318.14 - 82,486,685.44 82,486,367.30
（一）、綜合收益
總額
- - 82,486,710.49 82,486,710.49
（二）、本期基金
份額交易產(chǎn)生的
凈資產(chǎn)變動數(shù)
（凈資產(chǎn)減少以
“-”號填列）
-318.14 - -25.05 -343.19
其中：1.基金申
購款
35.05 - 2.95 38.00
2.基金贖
回款
-353.19 - -28.00 -381.19
（三）、本期向基
金份額持有人分
配利潤產(chǎn)生的凈
資產(chǎn)變動（凈資
產(chǎn)減少以“-”號
填列）
- - - -
（四）、其他綜合
收益結(jié)轉(zhuǎn)留存收
益
- - - -
四、本期期末凈
資產(chǎn)
1,945,925,842.
13
- 204,796,949.00
2,150,722,791.1
3
報表附注為財務(wù)報表的組成部分。
本報告 7.1至 7.4財務(wù)報表由下列負(fù)責(zé)人簽署：
于景亮 楊曉宇 包穎
基金管理人負(fù)責(zé)人 主管會計工作負(fù)責(zé)人 會計機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人
7.4 報表附注
7.4.1 基金基本情況
鑫元永利債券型證券投資基金(以下簡稱“本基金”)經(jīng)中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱“中
國證監(jiān)會”) 證監(jiān)許可[2017]2243 號文《關(guān)于準(zhǔn)予鑫元永利定期開放債券型發(fā)起式證券投資基
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
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金注冊的批復(fù)》準(zhǔn)予注冊，并經(jīng)證監(jiān)許可[2018]1448 號文《關(guān)于準(zhǔn)予鑫元永利定期開放債券型發(fā)
起式證券投資基金變更注冊的批復(fù)》準(zhǔn)予變更注冊后募集，由鑫元基金管理有限公司依照《中華
人民共和國證券投資基金法》和《鑫元永利債券型證券投資基金基金合同》負(fù)責(zé)公開募集。本基
金為契約型、開放式，存續(xù)期限不定，首次設(shè)立募集不包括認(rèn)購資金利息共募集人民幣
600,002,643.59 元，已經(jīng)安永華明會計師事務(wù)所 (特殊普通合伙) 安永華明（2019）驗(yàn)字第
61444343_B06 號驗(yàn)資報告予以驗(yàn)證。經(jīng)向中國證監(jiān)會備案，《鑫元永利債券型證券投資基金基金
合同》于 2019 年 5 月 9 日正式生效，基金合同生效日的基金份額總額為 600,002,643.75 份基金
份額，其中認(rèn)購資金利息折合 0.16 份基金份額。本基金的基金管理人為鑫元基金管理有限公司，
基金托管人為江蘇銀行股份有限公司。
根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》和《鑫元永利債券型證券投資基金基金合同》的有
關(guān)規(guī)定，本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具，債券（包括國債、金融債、央行票據(jù)、
企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、中小企業(yè)私募債、證券公司短期公司債、可
分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券）、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款
（包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款等）、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證
監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。本基金不投資于股票、權(quán)證，
也不投資于可轉(zhuǎn)換債券（可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外）、可交換債券。如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)
構(gòu)以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當(dāng)程序后，可以將其納入投資范圍?；鸬?
投資組合比例為：本基金投資于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的 80%，現(xiàn)金或者到期日在一年
以內(nèi)的政府債券占基金資產(chǎn)凈值的比例不低于 5%，其中現(xiàn)金不包括結(jié)算備付金、存出保證金、應(yīng)
收申購款等。本基金的業(yè)績比較基準(zhǔn)為：中證全債指數(shù)收益率。
7.4.2 會計報表的編制基礎(chǔ)
本財務(wù)報表系按照財政部頒布的《企業(yè)會計準(zhǔn)則—基本準(zhǔn)則》以及其后頒布及修訂的具體會
計準(zhǔn)則、解釋以及《資產(chǎn)管理產(chǎn)品相關(guān)會計處理規(guī)定》和其他相關(guān)規(guī)定（統(tǒng)稱“企業(yè)會計準(zhǔn)則”）
編制，同時，在信息披露和估值方面，也參考了中國證監(jiān)會頒布的《中國證券監(jiān)督管理委員會關(guān)
于證券投資基金估值業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》、《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》、《證券投資
基金信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第 2 號《年度報告的內(nèi)容與格式》、《證券投資基金信息披露編報
規(guī)則》第 3 號《會計報表附注的編制及披露》、《證券投資基金信息披露 XBRL 模板第 3 號<年度報
告和中期報告>》以及中國證監(jiān)會和中國證券投資基金業(yè)協(xié)會頒布的其他相關(guān)規(guī)定。
本財務(wù)報表以本基金持續(xù)經(jīng)營為基礎(chǔ)列報。
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
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7.4.3 遵循企業(yè)會計準(zhǔn)則及其他有關(guān)規(guī)定的聲明
本財務(wù)報表符合企業(yè)會計準(zhǔn)則的要求，真實(shí)、完整地反映了本基金于 2024年 12月 31日的財
務(wù)狀況以及 2024年度的經(jīng)營成果和凈值變動情況。
7.4.4 重要會計政策和會計估計
7.4.4.1 會計年度
本基金會計年度采用公歷年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 記賬本位幣
本基金記賬本位幣和編制本財務(wù)報表所采用的貨幣均為人民幣。除有特別說明外，均以人民
幣元為單位表示。
7.4.4.3 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的分類
金融工具是指形成本基金的金融資產(chǎn)（或負(fù)債），并形成其他單位的金融負(fù)債（或資產(chǎn)）或
權(quán)益工具的合同。
(1) 金融資產(chǎn)分類
本基金的金融資產(chǎn)于初始確認(rèn)時根據(jù)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特
征分類為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、以攤余成本計量的金融資產(chǎn)；
(2) 金融負(fù)債分類
本基金的金融負(fù)債于初始確認(rèn)時分類為：以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)
債、以攤余成本計量的金融負(fù)債。
7.4.4.4 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的初始確認(rèn)、后續(xù)計量和終止確認(rèn)
本基金于成為金融工具合同的一方時確認(rèn)一項(xiàng)金融資產(chǎn)或金融負(fù)債。
劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，以及不作為有效套期
工具的衍生工具，按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，相關(guān)的交易費(fèi)用在發(fā)生時計入當(dāng)期
損益；
劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，按照取得時的公允價值作為初始確認(rèn)金額，
相關(guān)交易費(fèi)用計入其初始確認(rèn)金額；
對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)，采用公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，所有
公允價值變動計入當(dāng)期損益；
對于以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，采用實(shí)際利率法確認(rèn)利息收入，其終止確認(rèn)、修改或減值
產(chǎn)生的利得或損失，均計入當(dāng)期損益；
本基金以預(yù)期信用損失為基礎(chǔ)，對以攤余成本計量的金融資產(chǎn)進(jìn)行減值處理并確認(rèn)損失準(zhǔn)
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
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備。對于不含重大融資成分的應(yīng)收款項(xiàng)，本基金運(yùn)用簡化計量方法，按照相當(dāng)于整個存續(xù)期內(nèi)的
預(yù)期信用損失金額計量損失準(zhǔn)備。除上述采用簡化計量方法以外的金融資產(chǎn)，本基金在每個估值
日評估其信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后是否已經(jīng)顯著增加，如果信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后未顯著增加，處
于第一階段，本基金按照相當(dāng)于未來 12 個月內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量損失準(zhǔn)備，并按照賬面
余額和實(shí)際利率計算利息收入；如果信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后已顯著增加但尚未發(fā)生信用減值的，
處于第二階段，本基金按照相當(dāng)于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量損失準(zhǔn)備，并按照賬面
余額和實(shí)際利率計算利息收入；如果初始確認(rèn)后發(fā)生信用減值的，處于第三階段，本基金按照相
當(dāng)于整個存續(xù)期內(nèi)預(yù)期信用損失的金額計量損失準(zhǔn)備，并按照攤余成本和實(shí)際利率計算利息收
入；
本基金在每個估值日評估相關(guān)金融工具的信用風(fēng)險自初始確認(rèn)后是否已顯著增加。本基金以
單項(xiàng)金融工具或者具有相似信用風(fēng)險特征的金融工具組合為基礎(chǔ)，通過比較金融工具在估值日發(fā)
生違約的風(fēng)險與在初始確認(rèn)日發(fā)生違約的風(fēng)險，以確定金融工具預(yù)計存續(xù)期內(nèi)發(fā)生違約風(fēng)險的變
化情況；
本基金計量金融工具預(yù)期信用損失的方法反映的因素包括：通過評價一系列可能的結(jié)果而確
定的無偏概率加權(quán)平均金額、貨幣時間價值，以及在估值日無須付出不必要的額外成本或努力即
可獲得的有關(guān)過去事項(xiàng)、當(dāng)前狀況以及未來經(jīng)濟(jì)狀況預(yù)測的合理且有依據(jù)的信息；
當(dāng)對金融資產(chǎn)預(yù)期未來現(xiàn)金流量具有不利影響的一項(xiàng)或多項(xiàng)事件發(fā)生時，該金融資產(chǎn)成為已
發(fā)生信用減值的金融資產(chǎn)；
當(dāng)本基金不再合理預(yù)期能夠全部或部分收回金融資產(chǎn)合同現(xiàn)金流量時，本基金直接減記該金
融資產(chǎn)的賬面余額；
當(dāng)收取該金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的合同權(quán)利終止，或該收取金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的權(quán)利已轉(zhuǎn)移，且
符合金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的終止確認(rèn)條件的，金融資產(chǎn)將終止確認(rèn)；
本基金已將金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方的，終止確認(rèn)該金融資
產(chǎn)；保留了金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬的，不終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)；本基金既沒有
轉(zhuǎn)移也沒有保留金融資產(chǎn)所有權(quán)上幾乎所有的風(fēng)險和報酬的，分別下列情況處理：放棄了對該金
融資產(chǎn)控制的，終止確認(rèn)該金融資產(chǎn)并確認(rèn)產(chǎn)生的資產(chǎn)和負(fù)債；未放棄對該金融資產(chǎn)控制的，按
照其繼續(xù)涉入所轉(zhuǎn)移金融資產(chǎn)的程度確認(rèn)有關(guān)金融資產(chǎn)，并相應(yīng)確認(rèn)有關(guān)負(fù)債。
對于以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債（含交易性金融負(fù)債和衍生金融負(fù)
債），按照公允價值進(jìn)行后續(xù)計量，所有公允價值變動均計入當(dāng)期損益。對于以攤余成本計量的
金融負(fù)債，采用實(shí)際利率法，按照攤余成本進(jìn)行后續(xù)計量。如果金融負(fù)債的責(zé)任已履行、撤銷或
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
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屆滿，則對金融負(fù)債進(jìn)行終止確認(rèn)。
7.4.4.5 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的估值原則
公允價值，是指市場參與者在計量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一
項(xiàng)負(fù)債所需支付的價格。本基金以公允價值計量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的
有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場進(jìn)行；不存在主要市場的，本基金假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)
或負(fù)債的最有利市場進(jìn)行。主要市場（或最有利市場）是本基金在計量日能夠進(jìn)入的交易市場。
本基金采用市場參與者在對該資產(chǎn)或負(fù)債定價時為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化所使用的假設(shè)。
在財務(wù)報表中以公允價值計量或披露的資產(chǎn)和負(fù)債，根據(jù)對公允價值計量整體而言具有重要
意義的最低層次輸入值，確定所屬的公允價值層次：第一層次輸入值，在計量日能夠取得的相同
資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價；第二層次輸入值，除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)
債直接或間接可觀察的輸入值；第三層次輸入值，相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。
每個資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金對在財務(wù)報表中確認(rèn)的持續(xù)以公允價值計量的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行重
新評估，以確定是否在公允價值計量層次之間發(fā)生轉(zhuǎn)換。
本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債按如下原則確定
公允價值并進(jìn)行估值：
(1)存在活躍市場的金融工具，按照估值日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)
整的報價作為公允價值；估值日無報價且最近交易日后未發(fā)生影響公允價值計量的重大事件的，
應(yīng)采用最近交易日的報價確定公允價值。有充足證據(jù)表明估值日或最近交易日的報價不能真實(shí)反
映公允價值的，應(yīng)對報價進(jìn)行調(diào)整，確定公允價值。
與上述投資品種相同，但具有不同特征的，應(yīng)以相同資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值為基礎(chǔ)，并在估
值技術(shù)中考慮不同特征因素的影響。特征是指對資產(chǎn)出售或使用的限制等，如果該限制是針對資
產(chǎn)持有者的，那么在估值技術(shù)中不應(yīng)將該限制作為特征考慮。此外，基金管理人不應(yīng)考慮因大量
持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的溢價或折價；
(2)不存在活躍市場的金融工具，應(yīng)采用在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信
息支持的估值技術(shù)確定公允價值。采用估值技術(shù)確定公允價值時，應(yīng)優(yōu)先使用可觀察輸入值，只
有在無法取得相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可觀察輸入值或取得不切實(shí)可行的情況下，才使用不可觀察輸入
值；
(3)如有確鑿證據(jù)表明按上述方法進(jìn)行估值不能客觀反映其公允價值的，基金管理人可根據(jù)
具體情況與基金托管人商定后，按最能反映公允價值的方法估值；
(4)如有新增事項(xiàng)，按國家最新規(guī)定估值。
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7.4.4.6 金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的抵銷
當(dāng)本基金具有抵銷已確認(rèn)金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的法定權(quán)利，且該種法定權(quán)利現(xiàn)在是可執(zhí)行
的，同時本基金計劃以凈額結(jié)算或同時變現(xiàn)該金融資產(chǎn)和清償該金融負(fù)債時，金融資產(chǎn)和金融負(fù)
債以相互抵銷后的金額在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)列示。除此以外，金融資產(chǎn)和金融負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)分
別列示，不予相互抵銷。
7.4.4.7 實(shí)收基金
實(shí)收基金為對外發(fā)行的基金份額總額所對應(yīng)的金額。由于申購和贖回引起的實(shí)收基金變動分
別于基金申購確認(rèn)日及基金贖回確認(rèn)日確認(rèn)。上述申購和贖回分別包括基金轉(zhuǎn)換所引起的轉(zhuǎn)入基
金的實(shí)收基金增加和轉(zhuǎn)出基金的實(shí)收基金減少。
7.4.4.8 損益平準(zhǔn)金
損益平準(zhǔn)金包括已實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金和未實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金。已實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回
基金份額時，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按累計未分配的已實(shí)現(xiàn)收益/（損失）占基金凈值比例計
算的金額。未實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金指在申購或贖回基金份額時，申購或贖回款項(xiàng)中包含的按累計未實(shí)
現(xiàn)利得/（損失）占基金凈值比例計算的金額。損益平準(zhǔn)金于基金申購確認(rèn)日或基金贖回確認(rèn)日
確認(rèn)。
未實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金與已實(shí)現(xiàn)損益平準(zhǔn)金均在“損益平準(zhǔn)金”科目中核算，并于期末全額轉(zhuǎn)入
“未分配利潤/（累計虧損）”。
7.4.4.9 收入/(損失)的確認(rèn)和計量
(1) 存款利息收入按存款的本金與適用的利率逐日計提的金額入賬。若提前支取定期存
款，按協(xié)議規(guī)定的利率及持有期重新計算存款利息收入，并根據(jù)提前支取所實(shí)際收到的利息收入
與賬面已確認(rèn)的利息收入的差額確認(rèn)利息損失，列入利息收入減項(xiàng)，存款利息收入以凈額列示；
(2) 交易性金融資產(chǎn)在買入/賣出的成交日發(fā)生的交易費(fèi)用，計入投資收益；
債券投資和資產(chǎn)支持證券投資持有期間，按證券票面價值與票面利率或內(nèi)含票面利率或合同
利率計算的金額扣除適用情況下的相關(guān)稅費(fèi)后的凈額確認(rèn)為投資收益，在證券實(shí)際持有期內(nèi)逐日
計提；
處置交易性金融資產(chǎn)的投資收益于成交日確認(rèn)，并按成交金額與該交易性金融資產(chǎn)的賬面余
額的差額扣除適用情況下的相關(guān)稅費(fèi)后的凈額入賬，同時轉(zhuǎn)出已確認(rèn)的公允價值變動收益；
(3) 處置衍生工具的投資收益于成交日確認(rèn)，并按處置衍生工具成交金額與其成本的差額
扣除適用情況下的相關(guān)稅費(fèi)后的凈額入賬，同時轉(zhuǎn)出已確認(rèn)的公允價值變動收益；
(4) 買入返售金融資產(chǎn)收入，按實(shí)際利率法確認(rèn)利息收入，在回購期內(nèi)逐日計提；
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(5) 公允價值變動收益系本基金持有的以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資
產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融負(fù)債等公允價值變動形成的應(yīng)計入當(dāng)期損益的
利得或損失；
(6) 其他收入在經(jīng)濟(jì)利益很可能流入從而導(dǎo)致本基金資產(chǎn)增加或者負(fù)債減少、且經(jīng)濟(jì)利益
的流入額能夠可靠計量時予以確認(rèn)。
7.4.4.10 費(fèi)用的確認(rèn)和計量
本基金的管理人報酬和托管費(fèi)等費(fèi)用按照權(quán)責(zé)發(fā)生制原則，在本基金接受相關(guān)服務(wù)的期間計
入當(dāng)期損益。
以攤余成本計量的金融負(fù)債在持有期間確認(rèn)的利息支出按實(shí)際利率法計算，實(shí)際利率法與直
線法差異較小的則按直線法計算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下，本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配，具
體分配方案以公告為準(zhǔn)，若《基金合同》生效不滿 3 個月可不進(jìn)行收益分配；
2、本基金收益分配方式分兩種：現(xiàn)金分紅與紅利再投資，投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金
紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資；若投資者不選擇，本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅；
3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值；即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減
去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值；
4、每一基金份額享有同等分配權(quán)；
5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的，從其規(guī)定。
7.4.4.12 其他重要的會計政策和會計估計
本基金本報告期無其他重要的會計政策和會計估計。
7.4.5 會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
7.4.5.1 會計政策變更的說明
本基金本報告期無會計政策變更。
7.4.5.2 會計估計變更的說明
本基金本報告期無會計估計變更。
7.4.5.3 差錯更正的說明
本基金本報告期無重大會計差錯的內(nèi)容和更正金額。
7.4.6 稅項(xiàng)
7.4.6.1 增值稅
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根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2016]36 號文《關(guān)于全面推開營業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)的通
知》的規(guī)定，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，自 2016 年 5 月 1 日起在全國范圍內(nèi)全面推開營業(yè)稅改征增值稅試
點(diǎn)，金融業(yè)納入試點(diǎn)范圍，由繳納營業(yè)稅改為繳納增值稅。對證券投資基金（封閉式證券投資基
金，開放式證券投資基金）管理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的轉(zhuǎn)讓收入免征增值稅；國債、地方
政府債利息收入以及金融同業(yè)往來利息收入免征增值稅；存款利息收入不征收增值稅；
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2016]46 號文《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開營改增試點(diǎn)金融業(yè)
有關(guān)政策的通知》的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)開展的質(zhì)押式買入返售金融商品業(yè)務(wù)及持有政策性金融債券
取得的利息收入屬于金融同業(yè)往來利息收入；
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2016]70 號文《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來等增值稅政策的補(bǔ)充
通知》的規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)開展的買斷式買入返售金融商品業(yè)務(wù)、同業(yè)存款、同業(yè)存單以及持有金
融債券取得的利息收入屬于金融同業(yè)往來利息收入；
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2016]140 號文《關(guān)于明確金融、房地產(chǎn)開發(fā)、教育輔助服
務(wù)等增值稅政策的通知》的規(guī)定，本基金運(yùn)營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以本基金的基金管
理人為增值稅納稅人；
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2017]56 號文《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》的規(guī)
定，證券投資基金的基金管理人運(yùn)營證券投資基金過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，暫適用簡易計
稅方法，按照 3%的征收率繳納增值稅。對證券投資基金在 2018 年 1 月 1 日前運(yùn)營過程中發(fā)生的
增值稅應(yīng)稅行為，未繳納增值稅的，不再繳納；已繳納增值稅的，已納稅額從證券投資基金的基
金管理人以后月份的增值稅應(yīng)納稅額中抵減。
7.4.6.2 城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加、地方教育附加
根據(jù)《中華人民共和國城市維護(hù)建設(shè)稅法》、《征收教育費(fèi)附加的暫行規(guī)定（2011 年修
訂）》及相關(guān)地方教育附加的征收規(guī)定，凡繳納消費(fèi)稅、增值稅、營業(yè)稅的單位和個人，都應(yīng)當(dāng)
依照規(guī)定繳納城市維護(hù)建設(shè)稅、教育費(fèi)附加（除按照相關(guān)規(guī)定繳納農(nóng)村教育事業(yè)費(fèi)附加的單位
外）及地方教育附加。
7.4.6.3 企業(yè)所得稅
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2004]78 號文《關(guān)于證券投資基金稅收政策的通知》的規(guī)
定，自 2004 年 1 月 1 日起，對證券投資基金（封閉式證券投資基金，開放式證券投資基金）管
理人運(yùn)用基金買賣股票、債券的差價收入，繼續(xù)免征企業(yè)所得稅；
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2008]1 號文《關(guān)于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》的規(guī)
定，對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權(quán)的股息、
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紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。
7.4.6.4 個人所得稅
根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局財稅[2008]132 號文《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于儲蓄存款利息
所得有關(guān)個人所得稅政策的通知》的規(guī)定，自 2008 年 10 月 9 日起，對儲蓄存款利息所得暫免征
收個人所得稅。
7.4.7 重要財務(wù)報表項(xiàng)目的說明
7.4.7.1 貨幣資金
單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期末
2024年 12月 31 日
上年度末
2023年 12月 31日
活期存款 855,679.48 5,334,978.52
等于：本金 854,770.63 5,334,064.18
加：應(yīng)計利息 908.85 914.34
減：壞賬準(zhǔn)備 - -
定期存款 - -
等于：本金 - -
加：應(yīng)計利息 - -
減：壞賬準(zhǔn)備 - -
其中：存款期限 1個月
以內(nèi)
- -
存款期限 1-3個月 - -
存款期限 3個月以上 - -
其他存款 - -
等于：本金 - -
加：應(yīng)計利息 - -
減：壞賬準(zhǔn)備 - -
合計 855,679.48 5,334,978.52
7.4.7.2 交易性金融資產(chǎn)
單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期末
2024年 12月 31日
成本 應(yīng)計利息 公允價值 公允價值變動
股票 - - - -
貴金屬投資-金
交所黃金合約
- - - -
債
券
交易所
市場
153,445,725.48 3,507,533.16 156,191,533.16 -761,725.48
銀行間
市場
2,224,463,421.20 34,192,437.55 2,272,376,537.55 13,720,678.80
合計 2,377,909,146.68 37,699,970.71 2,428,568,070.71 12,958,953.32
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資產(chǎn)支持證券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合計 2,377,909,146.68 37,699,970.71 2,428,568,070.71 12,958,953.32
項(xiàng)目
上年度末
2023年 12月 31日
成本 應(yīng)計利息 公允價值 公允價值變動
股票 - - - -
貴金屬投資-金
交所黃金合約
- - - -
債
券
交易所
市場
234,553,536.25 5,297,759.46 238,567,759.46 -1,283,536.25
銀行間
市場
2,214,311,557.54 34,024,755.66 2,251,490,255.66 3,153,942.46
合計 2,448,865,093.79 39,322,515.12 2,490,058,015.12 1,870,406.21
資產(chǎn)支持證券 - - - -
基金 - - - -
其他 - - - -
合計 2,448,865,093.79 39,322,515.12 2,490,058,015.12 1,870,406.21
7.4.7.3 衍生金融資產(chǎn)/負(fù)債
7.4.7.3.1 衍生金融資產(chǎn)/負(fù)債期末余額
注：無。
7.4.7.3.2 期末基金持有的期貨合約情況
注：無。
7.4.7.3.3 期末基金持有的黃金衍生品情況
注：無。
7.4.7.4 買入返售金融資產(chǎn)
7.4.7.4.1 各項(xiàng)買入返售金融資產(chǎn)期末余額
單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期末
2024年 12月 31日
賬面余額 其中：買斷式逆回購
交易所市場 - -
銀行間市場 52,006,392.09 -
合計 52,006,392.09 -
項(xiàng)目
上年度末
2023年 12月 31日
賬面余額 其中：買斷式逆回購
交易所市場 - -
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 34 頁 共 65 頁
銀行間市場 - -
合計 - -
7.4.7.4.2 期末買斷式逆回購交易中取得的債券
注：無。
7.4.7.4.3 按預(yù)期信用損失一般模型計提減值準(zhǔn)備的說明
無。
7.4.7.5 債權(quán)投資
7.4.7.5.1 債權(quán)投資情況
注：無。
7.4.7.5.2 債權(quán)投資減值準(zhǔn)備計提情況
注：無。
7.4.7.6 其他債權(quán)投資
7.4.7.6.1 其他債權(quán)投資情況
注：無。
7.4.7.6.2 其他債權(quán)投資減值準(zhǔn)備計提情況
注：無。
7.4.7.7 其他權(quán)益工具投資
7.4.7.7.1 其他權(quán)益工具投資情況
注：無。
7.4.7.7.2 報告期末其他權(quán)益工具投資情況
注：無。
7.4.7.8 其他資產(chǎn)
注：無。
7.4.7.9 其他負(fù)債
單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期末
2024年 12月 31日
上年度末
2023年 12月 31日
應(yīng)付券商交易單元保證金 - -
應(yīng)付贖回費(fèi) - -
應(yīng)付證券出借違約金 - -
應(yīng)付交易費(fèi)用 51,855.00 34,822.92
其中：交易所市場 13,615.00 23,350.26
銀行間市場 38,240.00 11,472.66
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第 35 頁 共 65 頁
應(yīng)付利息 - -
預(yù)提費(fèi)用 219,300.00 219,300.00
合計 271,155.00 254,122.92
7.4.7.10 實(shí)收基金
金額單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期
2024年 1月 1日至 2024年 12月 31日
基金份額（份） 賬面金額
上年度末 1,945,925,842.13 1,945,925,842.13
本期申購 29.26 29.26
本期贖回（以“-”號填列） -304.69 -304.69
基金拆分/份額折算前 - -
基金拆分/份額折算調(diào)整 - -
本期申購 - -
本期贖回（以“-”號填列） - -
本期末 1,945,925,566.70 1,945,925,566.70
注：申購含紅利再投、轉(zhuǎn)換入份額，贖回含轉(zhuǎn)換出份額。
7.4.7.11 其他綜合收益
注：無。
7.4.7.12 未分配利潤
單位：人民幣元
項(xiàng)
目
已實(shí)現(xiàn)部分 未實(shí)現(xiàn)部分 未分配利潤合計
上年度末 180,697,109.68 24,099,839.32 204,796,949.00
加：會計
政策變更
- - -
前期差
錯更正
- - -
其他 - - -
本期期初 180,697,109.68 24,099,839.32 204,796,949.00
本期利潤 62,511,163.45 11,088,547.11 73,599,710.56
本期基金
份額交易
產(chǎn)生的變
動數(shù)
-30.63 -4.07 -34.70
其中：基
金申購款
3.09 0.45 3.54
基
金贖回款
-33.72 -4.52 -38.24
本期已分
配利潤
- - -
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第 36 頁 共 65 頁
本期末 243,208,242.50 35,188,382.36 278,396,624.86
7.4.7.13 存款利息收入
單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期
2024年 1月 1日至 2024年 12月 31
日
上年度可比期間
2023年 1月 1日至 2023
年 12月 31日
活期存款利息收入 32,083.89 25,890.25
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
結(jié)算備付金利息收入 52,885.73 16,371.31
其他 64.50 50.83
合計 85,034.12 42,312.39
7.4.7.14 股票投資收益
7.4.7.14.1 股票投資收益項(xiàng)目構(gòu)成
注：無。
7.4.7.14.2 股票投資收益——買賣股票差價收入
注：無。
7.4.7.14.3 股票投資收益——證券出借差價收入
注：無。
7.4.7.15 債券投資收益
7.4.7.15.1 債券投資收益項(xiàng)目構(gòu)成
單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期
2024年1月1日至2024年12月31
日
上年度可比期間
2023年1月1日至2023年12月31
日
債券投資收益——利息
收入
83,301,037.03 84,200,772.41
債券投資收益——買賣
債券（債轉(zhuǎn)股及債券到
期兌付）差價收入
-4,181,283.66 -10,518,115.57
債券投資收益——贖回
差價收入
- -
債券投資收益——申購
差價收入
- -
合計 79,119,753.37 73,682,656.84
7.4.7.15.2 債券投資收益——買賣債券差價收入
單位：人民幣元
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第 37 頁 共 65 頁
項(xiàng)目
本期
2024年1月1日至2024年12月
31日
上年度可比期間
2023年1月1日至2023年12月
31日
賣出債券（債轉(zhuǎn)股及債
券到期兌付）成交總額
4,231,900,351.61 1,323,696,640.85
減：賣出債券（債轉(zhuǎn)股
及債券到期兌付）成本
總額
4,159,477,732.78 1,296,844,833.29
減：應(yīng)計利息總額 76,565,110.13 37,359,578.24
減：交易費(fèi)用 38,792.36 10,344.89
買賣債券差價收入 -4,181,283.66 -10,518,115.57
7.4.7.15.3 債券投資收益——贖回差價收入
注：無。
7.4.7.15.4 債券投資收益——申購差價收入
注：無。
7.4.7.16 資產(chǎn)支持證券投資收益
7.4.7.16.1 資產(chǎn)支持證券投資收益項(xiàng)目構(gòu)成
注：無。
7.4.7.16.2 資產(chǎn)支持證券投資收益——買賣資產(chǎn)支持證券差價收入
注：無。
7.4.7.16.3 資產(chǎn)支持證券投資收益——贖回差價收入
注：無。
7.4.7.16.4 資產(chǎn)支持證券投資收益——申購差價收入
注：無。
7.4.7.17 貴金屬投資收益
7.4.7.17.1 貴金屬投資收益項(xiàng)目構(gòu)成
注：無。
7.4.7.17.2 貴金屬投資收益——買賣貴金屬差價收入
注：無。
7.4.7.17.3 貴金屬投資收益——贖回差價收入
注：無。
7.4.7.17.4 貴金屬投資收益——申購差價收入
注：無。
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第 38 頁 共 65 頁
7.4.7.18 衍生工具收益
7.4.7.18.1 衍生工具收益——買賣權(quán)證差價收入
注：無。
7.4.7.18.2 衍生工具收益——其他投資收益
注：無。
7.4.7.19 股利收益
注：無。
7.4.7.20 公允價值變動收益
單位：人民幣元
項(xiàng)目名稱
本期
2024年 1月 1日至 2024年
12月 31日
上年度可比期間
2023年 1月 1日至 2023
年 12月 31日
1.交易性金融資產(chǎn) 11,088,547.11 24,295,964.63
——股票投資 - -
——債券投資 11,088,547.11 24,295,964.63
——資產(chǎn)支持證券
投資
- -
——基金投資 - -
——貴金屬投資 - -
——其他 - -
2.衍生工具 - -
——權(quán)證投資 - -
3.其他 - -
減：應(yīng)稅金融商品公允價
值變動產(chǎn)生的預(yù)估增值稅
- -
合計 11,088,547.11 24,295,964.63
7.4.7.21 其他收入
注：無。
7.4.7.22 信用減值損失
注：無。
7.4.7.23 其他費(fèi)用
單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期
2024年 1月 1日至 2024年 12
月 31日
上年度可比期間
2023年 1月 1日至 2023年 12月 31
日
審計費(fèi)用 90,000.00 90,000.00
信息披露費(fèi) 120,000.00 120,000.00
證券出借違約金 - -
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第 39 頁 共 65 頁
上清所證書查詢費(fèi) 1,200.00 1,500.00
債券賬戶維護(hù)費(fèi) 36,000.00 36,000.00
合計 247,200.00 247,500.00
7.4.7.24 分部報告
無。
7.4.8 或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)的說明
7.4.8.1 或有事項(xiàng)
截至資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金無需要披露的重大或有事項(xiàng)。
7.4.8.2 資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)
截至財務(wù)報表批準(zhǔn)日，本基金無需要披露的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)。
7.4.9 關(guān)聯(lián)方關(guān)系
關(guān)聯(lián)方名稱 與本基金的關(guān)系
鑫元基金管理有限公司(“鑫元基金”) 基金管理人、注冊登記機(jī)構(gòu)、基金銷售機(jī)構(gòu)
江蘇銀行股份有限公司(“江蘇銀行”) 基金托管人
南京高科股份有限公司(“南京高科”) 基金管理人的股東
南京銀行股份有限公司(“南京銀行”) 基金管理人的股東
上海鑫沅股權(quán)投資管理有限公司(“鑫沅
股權(quán)”)
基金管理人的子公司
鑫沅資產(chǎn)管理有限公司(“鑫沅資產(chǎn)”) 基金管理人的子公司
注：下述關(guān)聯(lián)交易均在正常業(yè)務(wù)范圍內(nèi)按一般商業(yè)條款訂立。
7.4.10 本報告期及上年度可比期間的關(guān)聯(lián)方交易
7.4.10.1 通過關(guān)聯(lián)方交易單元進(jìn)行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
注：無。
7.4.10.1.2 債券交易
注：無。
7.4.10.1.3 債券回購交易
注：無。
7.4.10.1.4 權(quán)證交易
注：無。
7.4.10.1.5 應(yīng)支付關(guān)聯(lián)方的傭金
注：無。
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 40 頁 共 65 頁
7.4.10.2 關(guān)聯(lián)方報酬
7.4.10.2.1 基金管理費(fèi)
單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期
2024年 1月 1日至 2024年
12月 31日
上年度可比期間
2023年 1月 1日至 2023
年 12月 31日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的管理費(fèi) 6,560,388.46 6,353,510.70
其中：應(yīng)支付銷售機(jī)構(gòu)的客戶維
護(hù)費(fèi)
- -
應(yīng)支付基金管理人的凈管理費(fèi) 6,560,388.46 6,353,510.70
注：基金管理費(fèi)每日計提，按月支付。基金管理費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的 0.30%的年費(fèi)率計
提。計算方法如下：
H=E×0.30%÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計提的基金管理費(fèi)
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
7.4.10.2.2 基金托管費(fèi)
單位：人民幣元
項(xiàng)目
本期
2024年 1月 1日至 2024年
12月 31 日
上年度可比期間
2023年 1月 1日至 2023
年 12月 31日
當(dāng)期發(fā)生的基金應(yīng)支付的托管費(fèi) 2,186,796.13 2,117,836.90
注：基金托管費(fèi)每日計提，按月支付。基金托管費(fèi)按前一日的基金資產(chǎn)凈值的 0.10%的年費(fèi)率計
提。計算方法如下：
H=E×0.10%÷當(dāng)年天數(shù)
H為每日應(yīng)計提的基金托管費(fèi)
E為前一日的基金資產(chǎn)凈值
7.4.10.2.3 銷售服務(wù)費(fèi)
注：無。
7.4.10.3 與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行銀行間同業(yè)市場的債券(含回購)交易
注：無。
7.4.10.4 報告期內(nèi)轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)發(fā)生重大關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說明
7.4.10.4.1 與關(guān)聯(lián)方通過約定申報方式進(jìn)行的適用固定期限費(fèi)率的證券出借業(yè)務(wù)的
情況
注：無。
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第 41 頁 共 65 頁
7.4.10.4.2 與關(guān)聯(lián)方通過約定申報方式進(jìn)行的適用市場化期限費(fèi)率的證券出借業(yè)務(wù)
的情況
注：無。
7.4.10.5 各關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
7.4.10.5.1 報告期內(nèi)基金管理人運(yùn)用固有資金投資本基金的情況
注：無。
7.4.10.5.2 報告期末除基金管理人之外的其他關(guān)聯(lián)方投資本基金的情況
注：無。
7.4.10.6 由關(guān)聯(lián)方保管的銀行存款余額及當(dāng)期產(chǎn)生的利息收入
單位：人民幣元
關(guān)聯(lián)方名稱
本期
2024年 1月 1日至 2024年 12月
31日
上年度可比期間
2023年1月1日至2023年12月31日
期末余額 當(dāng)期利息收入 期末余額 當(dāng)期利息收入
江蘇銀行 855,679.48 32,083.89 5,334,978.52 25,890.25
7.4.10.7 本基金在承銷期內(nèi)參與關(guān)聯(lián)方承銷證券的情況
注：本基金本報告期及上年度可比期間均未在承銷期內(nèi)直接購入關(guān)聯(lián)方承銷的證券。
7.4.10.8 其他關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)的說明
無。
7.4.11 利潤分配情況
注：無。
7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限證券
7.4.12.1 因認(rèn)購新發(fā)/增發(fā)證券而于期末持有的流通受限證券
注：無。
7.4.12.2 期末持有的暫時停牌等流通受限股票
注：無。
7.4.12.3 期末債券正回購交易中作為抵押的債券
7.4.12.3.1 銀行間市場債券正回購
截至本報告期末 2024 年 12 月 31 日止，本基金從事銀行間市場債券正回購交易形成的賣出
回購證券款余額人民幣 239,084,772.79元，是以如下債券作為質(zhì)押：
金額單位：人民幣元
債券代碼 債券名稱 回購到期日 期末估值單價 數(shù)量（張） 期末估值總額
102101775 21 華發(fā)集團(tuán) 2025年 1月 2 100.59 200,000 20,117,585.75
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 42 頁 共 65 頁
MTN009 日
102381395
23渝兩江
MTN001A
2025年 1月 2
日
103.52 200,000 20,703,150.68
102480165
24 武漢地鐵
MTN001
2025年 1月 2
日
106.87 390,000 41,680,813.11
102480536
24 蘇州高新
MTN001
2025年 1月 2
日
103.87 300,000 31,160,655.74
102281872
22 太湖國投
MTN002
2025年 1月 3
日
101.69 480,000 48,813,317.26
102483362
24南浦口
MTN003
2025年 1月 3
日
100.94 500,000 50,469,912.33
102485201
24 鎮(zhèn)海投資
MTN002
2025年 1月 3
日
100.74 500,000 50,371,008.22
合計 2,570,000 263,316,443.09
7.4.12.3.2 交易所市場債券正回購
截至本報告期末 2024 年 12月 31日止，基金從事證券交易所債券正回購交易形成的賣出回購
證券款余額人民幣 18,006,834.48 元，于 2025年 01月 02日到期。該類交易要求本基金在回購期
內(nèi)持有的證券交易所交易的債券和/或在新質(zhì)押式回購下轉(zhuǎn)入質(zhì)押庫的債券，按證券交易所規(guī)定的
比例折算為標(biāo)準(zhǔn)券后，不低于債券回購交易的余額。
7.4.12.4 期末參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)的證券
注：無。
7.4.13 金融工具風(fēng)險及管理
7.4.13.1 風(fēng)險管理政策和組織架構(gòu)
本基金在日常經(jīng)營活動中涉及的風(fēng)險主要包括信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險及市場風(fēng)險。本基金的
基金管理人從事風(fēng)險管理的主要目標(biāo)是爭取將以上風(fēng)險控制在限定的范圍之內(nèi)，使本基金在風(fēng)險
和收益之間取得最佳的平衡以實(shí)現(xiàn)基金合同中約定的投資目標(biāo)。
本基金的基金管理人實(shí)行全員風(fēng)險管理，風(fēng)險管理是公司所有部門、全體員工的應(yīng)盡職責(zé)。
公司建立董事會、經(jīng)營管理層、獨(dú)立風(fēng)險管理部門、業(yè)務(wù)部門四級風(fēng)險管理組織架構(gòu)，并分別明
確風(fēng)險管理職能與責(zé)任。董事會對公司的風(fēng)險管理負(fù)有最終責(zé)任，董事會下設(shè)風(fēng)險控制與合規(guī)審
計委員會，負(fù)責(zé)研究、確定公司風(fēng)險管理理念，指導(dǎo)公司風(fēng)險管理體系的建設(shè)；經(jīng)營管理層負(fù)責(zé)
組織、部署風(fēng)險管理工作，經(jīng)營管理層設(shè)風(fēng)險控制委員會，負(fù)責(zé)確定風(fēng)險管理理念、原則、目標(biāo)
和方法，促進(jìn)風(fēng)險管理環(huán)境、文化的形成，組織風(fēng)險管理體系建設(shè)，審議風(fēng)險管理制度和流程，
審議重大風(fēng)險事件；獨(dú)立風(fēng)險管理部門負(fù)責(zé)協(xié)同相關(guān)業(yè)務(wù)部門落實(shí)投資風(fēng)險、操作風(fēng)險、合規(guī)風(fēng)
險、道德風(fēng)險等各類風(fēng)險的控制和管理，督促、檢查各業(yè)務(wù)部門、各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險管理工作；
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 43 頁 共 65 頁
各業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)根據(jù)職能分工貫徹落實(shí)風(fēng)險管理程序，執(zhí)行風(fēng)險管理措施。根據(jù)風(fēng)險管理工作要
求，各業(yè)務(wù)部門健全完善規(guī)章制度和操作流程，嚴(yán)格遵守風(fēng)險管理制度、流程和限額，嚴(yán)格執(zhí)行
從風(fēng)險識別、風(fēng)險測量、風(fēng)險控制、風(fēng)險評價到風(fēng)險報告的風(fēng)險管理程序，對本部門發(fā)生風(fēng)險事
件承擔(dān)直接責(zé)任，及時、準(zhǔn)確、全面、客觀地將本部門及本部門發(fā)現(xiàn)的風(fēng)險信息向風(fēng)險管理部門
報告。
7.4.13.2 信用風(fēng)險
信用風(fēng)險是指基金在交易過程中因交易對手未履行合約責(zé)任，或者基金所投資證券之發(fā)行人
出現(xiàn)違約、拒絕支付到期本息等情況，導(dǎo)致基金資產(chǎn)損失和收益變化的風(fēng)險。
本基金的基金管理人在交易前對交易對手的資信狀況進(jìn)行了充分的評估。本基金的銀行存款
均存放于信用良好的銀行，與銀行存款相關(guān)的信用風(fēng)險不重大。本基金在交易所進(jìn)行的交易均以
中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司為交易對手完成證券交收和款項(xiàng)清算，違約風(fēng)險可能性很小；在
銀行間同業(yè)市場進(jìn)行交易前均對交易對手進(jìn)行信用評估并對證券交割方式進(jìn)行限制以控制相應(yīng)的
信用風(fēng)險。
本基金的基金管理人建立了信用風(fēng)險管理流程，通過對投資品種信用等級評估來控制證券發(fā)
行人的信用風(fēng)險，且通過分散化投資以分散信用風(fēng)險。
本基金債券投資的信用評級情況按《中國人民銀行信用評級管理指導(dǎo)意見》設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)計
及匯總。
7.4.13.2.1 按短期信用評級列示的債券投資
單位：人民幣元
短期信用評級
本期末
2024年 12月 31日
上年度末
2023年 12月 31日
A-1 - -
A-1以下 - -
未評級 61,077,197.26 407,382,765.66
合計 61,077,197.26 407,382,765.66
注：未評級債券一般為國債、政策性金融債、短期融資券、超短期融資券。
7.4.13.2.2 按短期信用評級列示的資產(chǎn)支持證券投資
注：本基金本報告期末和上年度末均未持有按短期信用評級列示的資產(chǎn)支持證券。
7.4.13.2.3 按短期信用評級列示的同業(yè)存單投資
單位：人民幣元
短期信用評級
本期末
2024年 12月 31 日
上年度末
2023年 12月 31日
A-1 - -
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 44 頁 共 65 頁
A-1以下 - -
未評級 - 99,633,480.22
合計 - 99,633,480.22
注：無。
7.4.13.2.4 按長期信用評級列示的債券投資
單位：人民幣元
長期信用評級
本期末
2024年 12月 31 日
上年度末
2023年 12月 31日
AAA 764,839,688.70 645,035,089.96
AAA以下 263,424,817.83 642,648,239.45
未評級 1,339,226,366.92 695,358,439.83
合計 2,367,490,873.45 1,983,041,769.24
注：未評級債券一般為國債、政策性金融債、中期票據(jù)。
7.4.13.2.5 按長期信用評級列示的資產(chǎn)支持證券投資
注：本基金本報告期末和上年度末均未持有按長期信用評級列示的資產(chǎn)支持證券。
7.4.13.2.6 按長期信用評級列示的同業(yè)存單投資
注：本基金本報告期末和上年度末均未持有按長期信用評級列示的同業(yè)存單。
7.4.13.3 流動性風(fēng)險
流動性風(fēng)險是指基金在履行與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)時遇到資金短缺的風(fēng)險。本基金的流動性
風(fēng)險一方面來自于基金份額持有人可在基金運(yùn)作周期內(nèi)的每個開放日要求贖回其持有的基金份額，
另一方面來自于投資品種所處的交易市場不活躍而帶來的變現(xiàn)困難或因投資集中而無法在市場出
現(xiàn)劇烈波動的情況下以合理的價格變現(xiàn)。
7.4.13.3.1 報告期內(nèi)本基金組合資產(chǎn)的流動性風(fēng)險分析
本基金的基金管理人嚴(yán)格按照《公開募集證券投資基金運(yùn)作管理辦法》及《公開募集開放式
證券投資基金流動性風(fēng)險管理規(guī)定》等有關(guān)法規(guī)的要求建立健全開放式基金流動性風(fēng)險管理的內(nèi)
部控制體系，審慎評估各類資產(chǎn)的流動性，針對性制定流動性風(fēng)險管理措施，對本基金組合資產(chǎn)
的流動性風(fēng)險進(jìn)行管理。本基金的基金管理人采用監(jiān)控基金組合資產(chǎn)持倉集中度指標(biāo)、逆回購交
易的到期日與交易對手的集中度、流動性受限資產(chǎn)比例、基金組合資產(chǎn)中 7 個工作日可變現(xiàn)資產(chǎn)
的可變現(xiàn)價值以及壓力測試等方式防范流動性風(fēng)險。并于開放日對本基金的申購贖回情況進(jìn)行監(jiān)
控，保持基金投資組合中的可用現(xiàn)金頭寸與之相匹配，確保本基金資產(chǎn)的變現(xiàn)能力與投資者贖回
需求的匹配與平衡。本基金的基金管理人在基金合同中設(shè)計了巨額贖回條款，約定在非常情況下
贖回申請的處理方式，控制因開放申購贖回模式帶來的流動性風(fēng)險，有效保障基金持有人利益。
除本報告持有的流通受限證券部分章節(jié)中所列示券種流通暫時受限制不能自由轉(zhuǎn)讓外，本基
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 45 頁 共 65 頁
金本報告期末的其他資產(chǎn)均能及時變現(xiàn)。此外，本基金可通過賣出回購金融資產(chǎn)方式借入短期資
金應(yīng)對流動性需求，其上限一般不超過基金持有的債券資產(chǎn)的公允價值。
本基金管理人每日預(yù)測本基金的流動性需求，并同時通過獨(dú)立的風(fēng)險管理部門設(shè)定流動性比
例要求，對流動性指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)的監(jiān)測和分析。
本報告期內(nèi)，本基金未發(fā)生重大流動性風(fēng)險事件。
7.4.13.4 市場風(fēng)險
市場風(fēng)險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因所處市場各類價格因素的變動
而發(fā)生波動的風(fēng)險，包括利率風(fēng)險、外匯風(fēng)險和其他價格風(fēng)險。
7.4.13.4.1 利率風(fēng)險
利率風(fēng)險是指金融工具的公允價值或現(xiàn)金流量受市場利率變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。利率敏感
性金融工具均面臨由于市場利率上升而導(dǎo)致公允價值下降的風(fēng)險，其中浮動利率類金融工具還面
臨每個付息期間結(jié)束根據(jù)市場利率重新定價時對于未來現(xiàn)金流影響的風(fēng)險。
本基金的基金管理人定期對本基金面臨的利率敏感性缺口進(jìn)行監(jiān)控，并通過調(diào)整投資組合的
久期等方法對上述利率風(fēng)險進(jìn)行管理。
本基金開展銀行存款、交易所及銀行間市場交易的固定收益品種等各類計息業(yè)務(wù)，因此存在
相應(yīng)的利率風(fēng)險。
7.4.13.4.1.1 利率風(fēng)險敞口
單位：人民幣元
本
期
末
202
4
年
12
月
31
日
1個月以內(nèi) 1-3個月 3個月-1年 1-5年 5年以上 不計息 合計
資
產(chǎn)
貨
幣
資
金
854,770.63 0.00 0.00 0.00 0.00 908.85 855,679.48
結(jié)
算
1,190,824.4
0
0.00 0.00 0.00 0.00 589.49 1,191,413.89
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 46 頁 共 65 頁
備
付
金
存
出
保
證
金
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
交
易
性
金
融
資
產(chǎn)
80,606,000.
00
291,410,700
.00
885,719,600
.00
1,090,619,80
0.00
42,512,000
.00
37,699,970
.71
2,428,568,07
0.71
衍
生
金
融
資
產(chǎn)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
買
入
返
售
金
融
資
產(chǎn)
52,000,598.
00
0.00 0.00 0.00 0.00 5,794.09
52,006,392.0
9
債
權(quán)
投
資
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其
他
債
權(quán)
投
資
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其
他
權(quán)
益
工
具
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 47 頁 共 65 頁
投
資
應(yīng)
收
清
算
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
收
股
利
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
收
申
購
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
遞
延
所
得
稅
資
產(chǎn)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其
他
資
產(chǎn)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
資
產(chǎn)
總
計
134,652,193
.03
291,410,700
.00
885,719,600
.00
1,090,619,80
0.00
42,512,000
.00
37,707,263
.14
2,482,621,55
6.17
負(fù)
債
短
期
借
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
交
易
性
金
融
負(fù)
債
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
衍 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 48 頁 共 65 頁
生
金
融
負(fù)
債
賣
出
回
購
金
融
資
產(chǎn)
款
256,999,061
.50
0.00 0.00 0.00 0.00 92,545.77
257,091,607.
27
應(yīng)
付
清
算
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
付
贖
回
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
付
管
理
人
報
酬
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 563,572.77 563,572.77
應(yīng)
付
托
管
費(fèi)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 187,857.59 187,857.59
應(yīng)
付
銷
售
服
務(wù)
費(fèi)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
付
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 49 頁 共 65 頁
投
資
顧
問
費(fèi)
應(yīng)
交
稅
費(fèi)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 185,171.98 185,171.98
應(yīng)
付
利
潤
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
遞
延
所
得
稅
負(fù)
債
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其
他
負(fù)
債
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 271,155.00 271,155.00
負(fù)
債
總
計
256,999,061
.50
0.00 0.00 0.00 0.00
1,300,303.
11
258,299,364.
61
利
率
敏
感
度
缺
口
-
122,346,868
.47
291,410,700
.00
885,719,600
.00
1,090,619,80
0.00
42,512,000
.00
36,406,960
.03
2,224,322,19
1.56
上
年
度
末
202
3
年
12
月
31
1個月以內(nèi) 1-3個月 3個月-1年 1-5年 5年以上 不計息 合計
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 50 頁 共 65 頁
日
資
產(chǎn)
貨
幣
資
金
5,334,064.1
8
0.00 0.00 0.00 0.00 914.34 5,334,978.52
結(jié)
算
備
付
金
2,751,040.1
2
0.00 0.00 0.00 0.00 1,361.80 2,752,401.92
存
出
保
證
金
10,618.97 0.00 0.00 0.00 0.00 5.28 10,624.25
交
易
性
金
融
資
產(chǎn)
106,180,500
.00
331,266,000
.00
975,013,000
.00
1,038,276,00
0.00
0.00
39,322,515
.12
2,490,058,01
5.12
衍
生
金
融
資
產(chǎn)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
買
入
返
售
金
融
資
產(chǎn)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
債
權(quán)
投
資
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其
他
債
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 51 頁 共 65 頁
權(quán)
投
資
其
他
權(quán)
益
工
具
投
資
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
收
清
算
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
收
股
利
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
收
申
購
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
遞
延
所
得
稅
資
產(chǎn)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其
他
資
產(chǎn)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
資
產(chǎn)
總
計
114,276,223
.27
331,266,000
.00
975,013,000
.00
1,038,276,00
0.00
0.00
39,324,796
.54
2,498,156,01
9.81
負(fù)
債
短
期
借
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 52 頁 共 65 頁
款
交
易
性
金
融
負(fù)
債
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
衍
生
金
融
負(fù)
債
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
賣
出
回
購
金
融
資
產(chǎn)
款
341,498,137
.25
0.00 0.00 0.00 0.00 365,164.89
341,863,302.
14
應(yīng)
付
清
算
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
4,389,301.
29
4,389,301.29
應(yīng)
付
贖
回
款
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
付
管
理
人
報
酬
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 546,465.06 546,465.06
應(yīng)
付
托
管
費(fèi)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 182,155.03 182,155.03
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 53 頁 共 65 頁
應(yīng)
付
銷
售
服
務(wù)
費(fèi)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
付
投
資
顧
問
費(fèi)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
應(yīng)
交
稅
費(fèi)
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 197,882.24 197,882.24
應(yīng)
付
利
潤
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
遞
延
所
得
稅
負(fù)
債
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
其
他
負(fù)
債
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 254,122.92 254,122.92
負(fù)
債
總
計
341,498,137
.25
0.00 0.00 0.00 0.00
5,935,091.
43
347,433,228.
68
利
率
敏
感
度
缺
口
-
227,221,913
.98
331,266,000
.00
975,013,000
.00
1,038,276,00
0.00
0.00
33,389,705
.11
2,150,722,79
1.13
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 54 頁 共 65 頁
注：表中所示為本基金資產(chǎn)及負(fù)債的賬面價值，并按照合約規(guī)定的利率重新定價日或到期日孰早
者予以分類。
7.4.13.4.1.2 利率風(fēng)險的敏感性分析
假設(shè) 除市場利率以外的其他市場變量保持不變
分析
相關(guān)風(fēng)險變量的變
動
對資產(chǎn)負(fù)債表日基金資產(chǎn)凈值的
影響金額（單位：人民幣元）
本期末 （2024 年 12 月 31
日）
上年度末 （2023 年 12 月
31日 ）
1.市場利率下降
25個基點(diǎn)
9,092,198.05 5,509,174.92
2.市場利率上升
25個基點(diǎn)
-8,888,841.12 -5,478,433.24
7.4.13.4.2 外匯風(fēng)險
外匯風(fēng)險是指金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因外匯匯率變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。于本
報告期末，本基金的所有資產(chǎn)及負(fù)債以人民幣計價，因此無重大外匯風(fēng)險。
7.4.13.4.3 其他價格風(fēng)險
其他價格風(fēng)險是指基金所持金融工具的公允價值或未來現(xiàn)金流量因除市場利率和外匯匯率以
外的市場價格因素變動而發(fā)生波動的風(fēng)險。本基金主要投資于具有良好流動性的固定收益類金融
工具，投資范圍內(nèi)不包含股票資產(chǎn)，因此無重大市場價格風(fēng)險。
7.4.14 公允價值
7.4.14.1 金融工具公允價值計量的方法
公允價值計量結(jié)果所屬的層次，由對公允價值計量整體而言具有重要意義的輸入值所屬
的最低層次決定：第一層次：相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報價；第二層次：除
第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值；第三層次：相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債
的不可觀察輸入值。
7.4.14.2 持續(xù)的以公允價值計量的金融工具
7.4.14.2.1 各層次金融工具的公允價值
單位：人民幣元
公允價值計量結(jié)果所屬的層次
本期末
2024年 12月 31日
上年度末
2023年 12月 31日
第一層次 - -
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 55 頁 共 65 頁
第二層次 2,428,568,070.71 2,490,058,015.12
第三層次 - -
合計 2,428,568,070.71 2,490,058,015.12
7.4.14.2.2 公允價值所屬層次間的重大變動
本基金以導(dǎo)致各層次之間轉(zhuǎn)換的事項(xiàng)發(fā)生日為確認(rèn)各層次之間轉(zhuǎn)換的時點(diǎn)。本基金本報
告期及上年度可比期間持有的持續(xù)以公允價值計量的金融工具的公允價值所屬層次未發(fā)生
重大變動。
7.4.14.2.3 第三層次公允價值余額及變動情況
7.4.14.2.3.1 第三層次公允價值余額及變動情況
注：無。
7.4.14.2.3.2 使用重要不可觀察輸入值的第三層次公允價值計量的情況
注：無。
7.4.14.3 非持續(xù)的以公允價值計量的金融工具的說明
本基金本報告期末及上年度末均未持有非持續(xù)的以公允價值計量的金融工具。
7.4.14.4 不以公允價值計量的金融工具的相關(guān)說明
本基金持有的不以公允價值計量的金融工具為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，
這些金融工具因其剩余期限較短，所以其賬面價值與公允價值相若。
7.4.15 有助于理解和分析會計報表需要說明的其他事項(xiàng)
7.4.15.1承諾事項(xiàng)
截至資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金無需要披露的重大承諾事項(xiàng)。
7.4.15.2其他事項(xiàng)
截至資產(chǎn)負(fù)債表日，本基金無需要披露的其他重要事項(xiàng)。
7.4.15.3財務(wù)報表的批準(zhǔn)
本財務(wù)報表已于 2025年 3月 27日經(jīng)本基金的基金管理人批準(zhǔn)。
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 56 頁 共 65 頁
§8 投資組合報告
8.1 期末基金資產(chǎn)組合情況
金額單位：人民幣元
序號 項(xiàng)目 金額
占基金總資產(chǎn)的比例
（%）
1 權(quán)益投資 - -
其中：股票 - -
2 基金投資 - -
3 固定收益投資 2,428,568,070.71 97.82
其中：債券 2,428,568,070.71 97.82
資產(chǎn)支持證券 - -
4 貴金屬投資 - -
5 金融衍生品投資 - -
6 買入返售金融資產(chǎn) 52,006,392.09 2.09
其中：買斷式回購的買入返售金融資
產(chǎn)
- -
7 銀行存款和結(jié)算備付金合計 2,047,093.37 0.08
8 其他各項(xiàng)資產(chǎn) - -
9 合計 2,482,621,556.17 100.00
8.2 報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合
8.2.1 報告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合
注：本基金本報告期末未持有境內(nèi)股票。
8.2.2 報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合
注：本基金本報告期末未持有港股通投資股票。
8.3 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有股票投資明細(xì)
注：本基金本報告期末未持有股票。
8.4 報告期內(nèi)股票投資組合的重大變動
8.4.1 累計買入金額超出期初基金資產(chǎn)凈值 2%或前 20 名的股票明細(xì)
注：本基金本報告期內(nèi)未進(jìn)行股票投資。
8.4.2 累計賣出金額超出期初基金資產(chǎn)凈值 2%或前 20 名的股票明細(xì)
注：本基金本報告期內(nèi)未進(jìn)行股票投資。
8.4.3 買入股票的成本總額及賣出股票的收入總額
注：本基金本報告期內(nèi)未進(jìn)行股票投資。
8.5 期末按債券品種分類的債券投資組合
金額單位：人民幣元
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 57 頁 共 65 頁
序號 債券品種 公允價值 占基金資產(chǎn)凈值比例（%）
1 國家債券 42,749,149.17 1.92
2 央行票據(jù) - -
3 金融債券 122,922,063.01 5.53
其中：政策性金融債 122,922,063.01 5.53
4 企業(yè)債券 304,033,645.44 13.67
5 企業(yè)短期融資券 61,077,197.26 2.75
6 中期票據(jù) 1,897,786,015.83 85.32
7 可轉(zhuǎn)債（可交換債） - -
8 同業(yè)存單 - -
9 其他 - -
10 合計 2,428,568,070.71 109.18
8.6 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)
金額單位：人民幣元
序號 債券代碼 債券名稱
數(shù)量
（張）
公允價值
占基金資產(chǎn)凈值比例
（%）
1 200208 20 國開 08 1,000,000 102,338,136.99 4.60
2 102480165
24 武漢地鐵
MTN001
500,000 53,436,939.89 2.40
3 152747 21 興城 01 500,000 52,983,372.61 2.38
4 102480290
24 江寧城建
MTN001
500,000 52,237,721.31 2.35
5 102381063
23 孝感高創(chuàng)
MTN002
500,000 52,160,342.47 2.34
8.7 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的所有資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)
注：本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。
8.8 報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)
注：本基金本報告期末未持有貴金屬。
8.9 期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)
注：本基金本報告期末未持有權(quán)證。
8.10 報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明
8.10.1 本期國債期貨投資政策
本基金本報告期內(nèi)未投資國債期貨。
8.10.2 本期國債期貨投資評價
本基金本報告期內(nèi)未投資國債期貨。
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 58 頁 共 65 頁
8.11 投資組合報告附注
8.11.1 基金投資的前十名證券的發(fā)行主體本期是否出現(xiàn)被監(jiān)管部門立案調(diào)查，或在
報告編制日前一年內(nèi)受到公開譴責(zé)、處罰的情形
本報告期內(nèi)基金投資的前十名證券中的發(fā)行主體包括國家開發(fā)銀行。國家金融監(jiān)督管理總局
北京監(jiān)管局于 2024 年 12 月 27 日對國家開發(fā)銀行作出了處罰決定。但本基金投資相關(guān)證券的投
資決策程序符合相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定。
本報告期內(nèi)基金投資的前十名證券的其余發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查或在報告編制日
前一年受到公開譴責(zé)、處罰的情況。
8.11.2 基金投資的前十名股票是否超出基金合同規(guī)定的備選股票庫
本報告期內(nèi)基金投資的前十名股票不存在超出基金合同規(guī)定的備選股票庫的情況。
8.11.3 期末其他各項(xiàng)資產(chǎn)構(gòu)成
注：無。
8.11.4 期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)
注：本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。
8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情況的說明
注：本基金本報告期末未持有股票。
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第 59 頁 共 65 頁
§9 基金份額持有人信息
9.1 期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)
份額單位：份
持有人戶數(shù)
（戶）
戶均持有的基
金份額
持有人結(jié)構(gòu)
機(jī)構(gòu)投資者 個人投資者
持有份額
占總份額比
例（%）
持有份額
占總份額比
例（%）
202 9,633,294.88 1,945,921,665.78 99.9998 3,900.92 0.0002
9.2 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況
項(xiàng)目 持有份額總數(shù)（份） 占基金總份額比例（%）
基金管理人所有從業(yè)人員持有本基金 2,723.66 0.0001
9.3 期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額總量區(qū)間情況
項(xiàng)目 持有基金份額總量的數(shù)量區(qū)間（萬份）
本公司高級管理人員、基金投資和研究部
門負(fù)責(zé)人持有本開放式基金
0~10
本基金基金經(jīng)理持有本開放式基金 0
9.4 期末兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的基金經(jīng)理本人及其直系親屬持有本人管
理的產(chǎn)品情況
注：本報告期末本基金的基金經(jīng)理無兼任私募資產(chǎn)管理計劃投資經(jīng)理的情況。
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 60 頁 共 65 頁
§10 開放式基金份額變動
單位：份
基金合同生效日（2019 年 5 月 9日）
基金份額總額
600,002,643.75
本報告期期初基金份額總額 1,945,925,842.13
本報告期基金總申購份額 29.26
減：本報告期基金總贖回份額 304.69
本報告期基金拆分變動份額 -
本報告期期末基金份額總額 1,945,925,566.70
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 61 頁 共 65 頁
§11 重大事件揭示
11.1 基金份額持有人大會決議
本報告期內(nèi)本基金未召開基金份額持有人大會。
11.2 基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動
1、基金管理人：本報告期內(nèi)，基金管理人發(fā)布了《鑫元基金管理有限公司關(guān)于基金行業(yè)
高級管理人員變更的公告》。自 2024年 5月 30日起張麗潔女士不再擔(dān)任公司總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)
責(zé)人；2024 年 5 月 31 日至 2024 年 11 月 28 日，公司董事長龍藝女士代為履行公司總經(jīng)理、
財務(wù)負(fù)責(zé)人職責(zé)；自 2024年 11月 29日起，于景亮女士任公司總經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人。
2、基金托管人：本報告期內(nèi)，托管人的專門基金托管部門無重大人事變動。
11.3 涉及基金管理人、基金財產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟
本報告期內(nèi)，本基金未發(fā)生對基金份額持有人權(quán)益或者基金份額的價格產(chǎn)生重大影響的
涉及基金財產(chǎn)、基金管理業(yè)務(wù)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟。
11.4 基金投資策略的改變
報告期內(nèi)未發(fā)生基金投資策略改變。
11.5 為基金進(jìn)行審計的會計師事務(wù)所情況
報告期內(nèi)為本基金進(jìn)行審計的會計師事務(wù)所為：安永華明會計師事務(wù)所（特殊普通合伙），
未發(fā)生改聘。本報告期內(nèi)應(yīng)支付給會計師事務(wù)所的審計費(fèi)用是人民幣 90,000.00 元。目前的會
計師事務(wù)所為本基金提供審計服務(wù)的年限為 6年。
11.6 管理人、托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
11.6.1 管理人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
注：本報告期內(nèi)，基金管理人及其高級管理人員未受到稽查或處罰。
11.6.2 托管人及其高級管理人員受稽查或處罰等情況
注：本報告期內(nèi)，托管人及其高級管理人員未受到任何稽查或處罰。
11.7 基金租用證券公司交易單元的有關(guān)情況
11.7.1 基金租用證券公司交易單元進(jìn)行股票投資及傭金支付情況
金額單位：人民幣元
券商名稱
交易單
元數(shù)量
股票交易 應(yīng)支付該券商的傭金
備注
成交金額
占當(dāng)期股票成
交總額的比例
(%)
傭金
占當(dāng)期傭金
總量的比例
(%)
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
第 62 頁 共 65 頁
東方證券 2 - - 64,180.13 100.00 -
注：（1）交易單元的主要選擇標(biāo)準(zhǔn)：
1）財務(wù)狀況良好，經(jīng)營行為規(guī)范；
2）內(nèi)部管理規(guī)范、嚴(yán)格，具備健全的內(nèi)控制度，具備投資運(yùn)作所需的高效、安全的通訊條
件，交易設(shè)施符合代理基金進(jìn)行證券交易的需要；
3）具備研究實(shí)力，能及時提供高質(zhì)量的研究服務(wù)；
4）收取的交易傭金費(fèi)率合理。
（2）交易單元的選擇程序：
1) 市場研究部根據(jù)選擇標(biāo)準(zhǔn)選取合作券商，發(fā)起簽署研究服務(wù)協(xié)議；
2) 交易部發(fā)起與合作券商簽訂交易單元租用協(xié)議，辦理交易單元的相關(guān)開通手續(xù)，調(diào)整相
關(guān)系統(tǒng)參數(shù)，基金運(yùn)營部及時通知托管人。
（3）報告期內(nèi)基金租用券商交易單元的變更情況：無。
11.7.2 基金租用證券公司交易單元進(jìn)行其他證券投資的情況
金額單位：人民幣元
券商名
稱
債券交易 債券回購交易 權(quán)證交易
成交金額
占當(dāng)期債
券
成交總額
的比例(%)
成交金額
占當(dāng)期債券
回購成交總
額的比例
(%)
成交金額
占當(dāng)期權(quán)
證
成交總額
的比例
(%)
東方證
券
68,986,201
.12
100.00
6,409,027,00
0.00
100.00 - -
11.8 其他重大事件
序號 公告事項(xiàng) 法定披露方式 法定披露日期
1
鑫元基金管理有限公司旗下全部基
金 2023年第 4季度報告提示性公告
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2
鑫元永利債券型證券投資基金 2023
年第 4季度報告
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3
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4
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金 2023年年度報告提示性公告
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5
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年第 1季度報告
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6 鑫元基金管理有限公司旗下全部基 公司網(wǎng)站、中國證券 2024年 4月 22日
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金 2024年第 1季度報告提示性公告 報、上海證券報、證券
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8
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招募說明書（2024年第 1號）
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§12 影響投資者決策的其他重要信息
12.1 報告期內(nèi)單一投資者持有基金份額比例達(dá)到或超過 20%的情況
投資者
類別
報告期內(nèi)持有基金份額變化情況 報告期末持有基金情況
序號
持有基金份
額比例達(dá)到
或者超過 20%
的時間區(qū)間
期初
份額
申購
份額
贖回
份額
持有份額
份額
占比
（%）
機(jī)構(gòu) 1
20240101-
20241231
1,945,921
,590.06
- -
1,945,921,590
.06
99.99
98
個人 - - - - - - -
產(chǎn)品特有風(fēng)險
本基金已有單一投資者所持基金份額達(dá)到或超過本基金總份額的 20%，中小投資者在投資本基
金時可能面臨以下風(fēng)險：
（一）贖回申請延期辦理或暫停贖回的風(fēng)險
單一投資者大額贖回時易觸發(fā)本基金巨額贖回的條件，因此當(dāng)發(fā)生巨額贖回時，中小投資
者可能面臨小額贖回申請也需要按同比例部分延期辦理、延緩支付或暫停贖回的風(fēng)險。
（二）基金凈值大幅波動的風(fēng)險
單一投資者大額贖回時，基金管理人進(jìn)行基金財產(chǎn)大量變現(xiàn)，會對基金資產(chǎn)凈值產(chǎn)生影
響；且如遇大額贖回費(fèi)用歸入基金資產(chǎn)、基金份額凈值保留位數(shù)四舍五入等問題，都可能會造
成基金資產(chǎn)凈值的較大波動。
（三）基金投資目標(biāo)偏離的風(fēng)險
單一投資者大額贖回后，很可能導(dǎo)致基金規(guī)模驟然縮小，基金將面臨投資銀行間債券、交
易所債券時交易困難的情形，從而使得實(shí)現(xiàn)基金投資目標(biāo)存在一定的不確定性。
（四）基金合同提前終止或其它相關(guān)風(fēng)險
《基金合同》生效后，連續(xù) 20個工作日出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿 200 人或者基金資
產(chǎn)凈值低于人民幣 5000萬元的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在定期報告中予以披露；連續(xù) 60個工作日出
現(xiàn)前述情況的，基金管理人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報告并提出解決方案，如轉(zhuǎn)換運(yùn)作方式、與其他
基金合并或者終止基金合同等，并召開基金份額持有人大會進(jìn)行表決。因此，在極端情況下，
當(dāng)單一投資者大量贖回本基金后，可能造成基金資產(chǎn)凈值大幅縮減，對本基金的繼續(xù)存續(xù)產(chǎn)生
決定性影響。
12.2 影響投資者決策的其他重要信息
無。
鑫元永利債券型證券投資基金 2024 年年度報告
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§13 備查文件目錄
13.1 備查文件目錄
1、中國證監(jiān)會批準(zhǔn)鑫元永利債券型證券投資基金設(shè)立的文件；
2、《鑫元永利債券型證券投資基金基金合同》；
3、《鑫元永利債券型證券投資基金托管協(xié)議》；
4、基金管理人業(yè)務(wù)資格批復(fù)、營業(yè)執(zhí)照；
5、基金托管人業(yè)務(wù)資格批復(fù)、營業(yè)執(zhí)照。
13.2 存放地點(diǎn)
基金管理人或基金托管人處。
13.3 查閱方式
投資者可在營業(yè)時間免費(fèi)查閱，也可按工本費(fèi)購買復(fù)印件。
鑫元基金管理有限公司
2025 年 3月 31日
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